สินทรัพย์ถาวรใด ๆ ที่มีค่าบางอย่างและเมื่อค่านั้นเริ่มลดลงตามเวลาก็จะเรียกว่าค่าเสื่อมราคาในมูลค่าของสินทรัพย์ ค่าเสื่อมราคานี้จะดำเนินต่อไปจนกว่ามูลค่าสุทธิของสินทรัพย์จะเป็นศูนย์หรือเล็กน้อย ดังนั้นค่าเสื่อมราคาสามารถกำหนดเป็นค่าใช้จ่ายที่แพร่กระจายเมื่อเวลาผ่านไปสำหรับค่าใช้จ่ายในการซื้อที่มากขึ้น เป็นการลดมูลค่าของทรัพย์สินอันเนื่องมาจากอายุการสึกหรอและอุบัติเหตุและสาเหตุอื่น ๆ โดยทั่วไปจะเดบิตในบัญชีกำไรและขาดทุนในอัตราร้อยละคงที่ของมูลค่าของสินทรัพย์
ค่าเสื่อมราคาบันทึกเป็นสินทรัพย์ถาวร (อาคาร และเครื่องจักร ยานพาหนะ ฯลฯ) ขององค์กร
การคำนวณค่าเสื่อมราคา:
ค่าเสื่อมราคา = มูลค่ารวมของสินทรัพย์ - มูลค่าซากของสินทรัพย์ / อายุการใช้งานโดยประมาณของสินทรัพย์