คำจำกัดความของดัชนีผลตอบแทนรวม (TRI)
ดัชนีผลตอบแทนรวมเป็นดัชนีที่วัดประสิทธิภาพของส่วนประกอบต่างๆโดยหากการจัดสรรเงินสดทั้งหมดถูกนำไปลงทุนใหม่ เป็นดัชนีดัชนีหุ้นที่ดีที่จะดึงผลตอบแทนจากทั้งความเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์รวมทั้งจากการจ่ายผลตอบแทน TRI มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุนเพราะมันแสดงให้เห็นว่าพวกเขากำลังรับหรือจ่ายเงินปันผล
การคำนวณดัชนีผลตอบแทนรวม
การคำนวณดัชนีผลตอบแทนรวมสามารถเป็นค่าสกุลเงินได้ ในการคำนวณดัชนีผลตอบแทนรวมสิ่งแรกที่ต้องมีคือการจ่ายเงินปันผล คุณแบ่งช่วงเวลาด้วยค่าเดียวกันกับที่ใช้ในการคำนวณคะแนนที่เกี่ยวข้องกับดัชนี โดยการทำเช่นนั้นคุณจะได้รับมูลค่าของเงินปันผลที่จ่ายต่อจุดของ TRI สูตรดังต่อไปนี้:
ดัชนีเงินปันผล (Dt) = เงินปันผลที่จ่ายออก / ดัชนี Cap พื้นฐาน
ไม่สิ้นสุดเท่านั้นจากนั้นคุณดำเนินการต่อเพื่อเพิ่มเงินปันผลและดัชนีการเปลี่ยนแปลงราคาเพื่อแก้ไขดัชนีผลตอบแทนราคา สามารถทำได้ด้วยสูตรด้านล่าง
(ดัชนี PR วันนี้ + เงินปันผลที่จัดทำดัชนี) / ดัชนี PR ที่ผ่านมา
จากนั้นคุณสามารถคำนวณ TRI ด้วย:
ดัชนีผลตอบแทนรวม = TRI ที่ผ่านมา * [1+ {(ดัชนี PR วันนี้ + เงินปันผลที่จัดทำดัชนี) / ดัชนี PR ที่ผ่านมา} -1]
ความแตกต่างระหว่างดัชนีผลตอบแทนรวม (TRI) และดัชนีผลตอบแทนราคา (PRI)
ตราสารเช่นกองทุนรวมนำรายได้สองวิธี; ไม่ว่าจะเป็นการจ่ายเงินปันผลหรือการแข็งค่าของทุน (ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาตลาดของสินทรัพย์) แม้ว่าการประเมินรายได้ที่เกิดขึ้นจากสินทรัพย์เช่นกองทุนหุ้นมีส่วนร่วมในการลงทุนมากมาย แต่มันไม่ได้ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้
PRI ซึ่งแน่นอนว่าเป็นมาตรฐานสำหรับการวัดกองทุนรวมปัดเศษขึ้นหรือลดลงในราคาตลาดของส่วนสินทรัพย์ขององค์ประกอบดัชนี ไม่ได้ระบุถึงส่วนการจ่ายเงินปันผลของ MFS (รูปแบบกองทุนรวม) ดัชนีผลตอบแทนรวม (TRI) ถูกใช้เพื่อทำให้สิ่งต่าง ๆ น้อยลงและเชื่อถือได้มากขึ้น มันใช้ประโยชน์จากเงินปันผลทั้งส่วนที่แข็งค่าเพื่อให้แน่ใจว่าได้ผลกำไร
เมื่อพิจารณาชุดของสินทรัพย์ที่คล้ายกัน TRI จะมีความสำคัญมากกว่า PRI เสมอ นี่คือผลของการจ่ายเงินมากเกินไปโดยวิธีการจ่ายเงินปันผล ดังนั้นการใช้เพียง PRI อาจขยายระดับผ่านที่ MFS ทำงานได้ดีกว่ามาตรฐาน มันจะพูดเกินจริง