สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับอัลกอริทึมการซื้อขาย

[Varin]

สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับการซื้อขายอัลกอริทึม
อัลกอริทึมการซื้อขายเป็นวิธีการที่แตกต่างกันในการวิเคราะห์ตลาดนี้ด้วยการใช้กลยุทธ์อัตโนมัติการซื้อขายประเภทนี้มีความซับซ้อนมากเนื่องจากเกี่ยวข้องกับความรู้ในการเขียนโปรแกรมมีแง่มุมต่าง ๆ ของการซื้อขายอัลกอริทึมที่ผู้คนสามารถใช้ประโยชน์ได้ขึ้นอยู่กับระดับของพวกเขา จากประสบการณ์และความเข้าใจโดยทั่วไปไม่แนะนำให้ผู้เริ่มต้นเข้าสู่ตลาดด้วยความตั้งใจที่จะใช้วิธีการอัตโนมัติเนื่องจากความท้าทายที่พวกเขาอาจประสบระหว่างทางคุณควรเริ่มต้นการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วย วิธีการวิเคราะห์ด้วยตนเองเพื่อให้คุณมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับตลาดฟอเร็กซ์ก่อนที่คุณจะดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายของคุณโดยอัตโนมัติมีผู้ดาวน์โหลดหุ่นยนต์ซื้อขายเพียงเพราะพวกเขากำลังมองหาสิ่งที่สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงมาก ในการลงทุนของพวกเขา นี่ไม่ควรเป็นความตั้งใจของเราในการใช้อัลกอริทึมการซื้อขาย

ข้อดีของการซื้อขายอัลกอริทึม

ก) ทำให้ผู้ซื้อขายควบคุมอารมณ์ของเขาได้
ข้อดีประการแรกของการซื้อขายด้วยวิธีการอัลกอริทึมคือช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถควบคุมอารมณ์ของตนได้รูปแบบการซื้อขายนี้ทำให้คุณมีการแทรกแซงกลยุทธ์การซื้อขายน้อยลงซึ่งหมายความว่าคุณจะมีเวลาจดจ่อกับสิ่งอื่น ๆ อารมณ์เป็นหนึ่งในความท้าทายที่เกิดขึ้นขณะที่เราซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ความสามารถของคุณในการควบคุมมันจะเป็นตัวกำหนดว่าคุณมีความสามารถในการทำตลาดฟอเร็กซ์มากเพียงใด นี่เป็นหนึ่งในสิ่งที่การซื้อขายอัลกอริทึมจะทำให้คุณประสบความสำเร็จ

ข) เพิ่มความแม่นยำในการซื้อขายของคุณ
ข้อดีประการที่สองของการซื้อขายอัลกอริทึมคือความจริงที่ว่ามันสามารถเพิ่มความแม่นยำของกลยุทธ์การซื้อขายของคุณได้ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีเพราะคุณจะสามารถทำกำไรได้มากขึ้นในตอนท้ายของวัน

[NETT]

การซื้อขายอัลกอริทึมใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ทำตามชุดคำสั่งที่กำหนดไว้เพื่อจัดการการซื้อขาย การเทรดสามารถทำกำไรได้ด้วยความเร็วและความถี่ที่เป็นไปไม่ได้สำหรับนักเทรดที่เป็นมนุษย์ เมื่อกระบวนการซื้อขายดำเนินการโดยใช้คำสั่งซื้อขายอัตโนมัติและโปรแกรมล่วงหน้าเพื่อคำนวณตัวแปรเช่นราคาเวลาและปริมาณจะเรียกว่าการซื้อขายแบบอัลกอริทึม อัลกอริธึมคอมพิวเตอร์จะส่งคำสั่งซื้อที่สมบูรณ์ไปยังตลาดเป็นส่วนน้อยเมื่อเวลาผ่านไป การซื้อขายแบบอัลกอริทึมรวมหลักการที่ซับซ้อนเข้ากับแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และการกำกับดูแลของมนุษย์เพื่อทำการตัดสินใจเกี่ยวกับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ทางการเงินในการแลกเปลี่ยน ผู้ค้าอัลกอริทึมมักใช้วิธีการซื้อขายที่มีความถี่สูงซึ่งสามารถทำการซื้อขายหลายพันครั้งต่อวินาทีสำหรับ บริษัท การซื้อขายแบบอัลกอริทึมถูกนำมาใช้ในหลายบริบทรวมถึงการดำเนินการตามคำสั่งอนุญาโตตุลาการและกลยุทธ์การซื้อขายตามแนวโน้ม ชุดที่แนะนำขึ้นอยู่กับเวลาราคาขนาดหรือแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ใด ๆ

นอกเหนือจากโอกาสในการทำกำไรสำหรับผู้ซื้อขายแล้วการซื้อขายอัลกอริทึมยังทำให้การซื้อขายมีสภาพคล่องและกิจกรรมทางการค้าในตลาดมากขึ้นอย่างเป็นระบบโดยมีอิทธิพลต่อผลกระทบของอารมณ์ของมนุษย์ แม้ว่าจะให้ประโยชน์ในรูปแบบของเวลาดำเนินการที่เร็วขึ้นและลดต้นทุน แต่การซื้อขายแบบอัลกอริทึมยังทำให้แนวโน้มเชิงลบของตลาดแย่ลงด้วยเหตุแฟลชขัดข้องและการสูญเสียสภาพคล่องในทันที ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1980 และถูกใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่หลากหลายโดยนักลงทุนสถาบันและธุรกิจขนาดใหญ่ การซื้อขายอัลกอริทึมสามารถใช้ได้กับคลาสสินทรัพย์แบบเดิม ๆ อย่างไรก็ตามเหมาะอย่างยิ่งสำหรับตราสารสภาพคล่องที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนหรือตลาดระหว่างธนาคาร ผู้สนับสนุนการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ได้แนะนำว่าตลาดผู้ดูแลมีโอกาสน้อยที่จะเพิ่มขีดความสามารถและจัดการ การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์โดยทั่วไปยังมีราคาไม่แพงและด้วยการมาของอินเทอร์เน็ตที่ถูกกว่าทำให้ทุกคนที่มีการเชื่อมต่อที่ดีสามารถเข้าถึงได้ บุคคลสามารถซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินจากห้องของตน

กำลังทำงาน

การใช้อัลกอริทึมในการค้าเพิ่มขึ้นในปี 1970 ด้วยการเปิดตัวระบบซื้อขายคอมพิวเตอร์ในตลาดการเงินของสหรัฐอเมริกา ในปีพ. ศ. 2519 ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กได้เปิดตัวระบบ Order Turnaround (DOT) ซึ่งได้รับมอบหมายให้สั่งผู้เชี่ยวชาญจากผู้ค้าในพื้นที่แลกเปลี่ยน ในอีกไม่กี่ทศวรรษข้างหน้าการแลกเปลี่ยนได้ปรับปรุงความสามารถในการยอมรับการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และภายในปี 2010 การซื้อขายทั้งหมดถึง 60 เปอร์เซ็นต์เป็นระบบคอมพิวเตอร์ Michael Lewis ผู้เขียนบันทึกชีวิตของผู้ค้าและผู้ประกอบการในวอลล์สตรีทที่กำหนดโครงสร้างของการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ผู้เขียน Michael Lewis ได้นำการซื้อขายแบบอัลกอริทึมความถี่สูงสู่สายตาของสาธารณชนเมื่อตีพิมพ์หนังสือขายดีที่สุด The Flash Boys

อเมริกาบริษัทของเขาเชื่อว่าบริษัทเหล่านี้มีส่วนร่วมในการแข่งขันด้านอาวุธเพื่อสร้างคอมพิวเตอร์ที่เร็วขึ้นเพื่อให้สามารถสื่อสารกับการแลกเปลี่ยนที่รวดเร็วมากขึ้นใช้ประเภทคำสั่งเพื่อให้ได้เปรียบคู่แข่งด้วยความเร็ว มันเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนโดยเฉลี่ยต่อความเสียหายของพวกเขา ต้องใช้ฟีดโดยตรงจากตลาดหลักทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐานอื่น ๆ สำหรับการซื้อขายอัลกอริทึมเพื่อส่งคำสั่งซื้อไปยังธุรกิจ ในบางกรณีอาจต้องใช้ฟีดเพิ่มเติมสำหรับข้อมูลที่จำเป็นหรือข้อมูลความเชื่อมั่นของตลาด สุดท้ายต้องใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้ซอฟต์แวร์เพื่อใช้งานซอฟต์แวร์ อัลกอริทึมจะตรวจสอบตลาดเมื่อตรงตามเงื่อนไขที่ต้องการทั้งหมด คำสั่งซื้อจะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติและแสดงสำหรับการแปลง ทันทีที่ดำเนินการซื้อขายข้อความจะถูกส่งกลับไปที่แพลตฟอร์มเพื่ออัปเดตสถานะและเครื่องมือจัดการคำสั่งซื้อ

ข้อดีและข้อเสีย

นักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่ใช้อัลกอริทึมเพื่อลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย จากการวิจัยพบว่าการซื้อขายแบบอัลกอริทึมมีข้อได้เปรียบอย่างยิ่งสำหรับปริมาณการสั่งซื้อจำนวนมากที่มีมากถึง 10% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด โดยปกติผู้ผลิตในตลาดจะใช้การซื้อขายแบบอัลกอริทึมเพื่อสร้างสภาพคล่อง การซื้อขายแบบอัลกอริทึมยังช่วยให้สามารถดำเนินการคำสั่งได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายทำให้การแลกเปลี่ยนมีความน่าสนใจ ในทางกลับกันนั่นหมายความว่าผู้ค้าและนักลงทุนสามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็วโดยมีการเปลี่ยนแปลงราคาเพียงเล็กน้อย กลยุทธ์การซื้อขายแบบถลกหนังมักใช้อัลกอริทึมเนื่องจากเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหลักทรัพย์อย่างรวดเร็วโดยมีราคาเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ความเร็วในการดำเนินการตามคำสั่งซึ่งเป็นข้อได้เปรียบภายใต้สถานการณ์ปกติจะกลายเป็นปัญหาเมื่อมีการดำเนินการคำสั่งหลายคำสั่งพร้อมกันโดยไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์ ข้อเสียอีกประการหนึ่งของการซื้อขายแบบอัลกอริทึมคือสภาพคล่องที่สร้างขึ้นโดยคำสั่งซื้อและขายอย่างรวดเร็วจะหายไปในทันทีทำให้ผู้ค้าเปลี่ยนราคาจากการเปลี่ยนแปลงราคา มันเสียสภาพคล่องทันที การวิจัยแสดงให้เห็นว่าการซื้อขายแบบอัลกอริทึมเป็นปัจจัยสำคัญในการสูญเสียสภาพคล่องในตลาดเงินเนื่องจากฟรังก์สวิสปิดหมุดยูโรในปี 2558

กลยุทธ์

กลยุทธ์ดัชนีกองทุน

ระยะเวลาการปรับสมดุลถูกกำหนดโดยกองทุนดัชนีเพื่อให้การถือครองของพวกเขาสอดคล้องกับดัชนีมาตรฐานที่เกี่ยวข้อง สร้างโอกาสที่ร่ำรวยสำหรับผู้ค้าอัลกอริทึมในการใช้ประโยชน์จากการซื้อขายแนวโน้มขาขึ้นที่คาดว่าจะให้ผลตอบแทน 20 ถึง 80 คะแนนพื้นฐานขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นในกองทุนดัชนีก่อนที่พวกเขาจะปรับสมดุลกองทุนดัชนี ธุรกรรมดังกล่าวเริ่มต้นผ่านระบบการซื้อขายอัลกอริทึมเพื่อการดำเนินการในเวลาที่เหมาะสมและราคาที่ดีที่สุด เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สของดัชนีเกิดขึ้นและดัชนีที่ขึ้นอยู่นั้นไปไกลเกินไปผู้ค้าสามารถล็อคการทำกำไรที่ปราศจากความเสี่ยงโดยการเปิดสถานะระยะยาวและระยะสั้นในหุ้นอ้างอิงและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การซื้อขายหุ้นจะดำเนินการโดยใช้อัลกอริทึมที่ซื้อหรือขายหุ้นทั้งหมดที่ประกอบเป็นดัชนีในครั้งเดียว

เกินกว่าปกติ

มีคลาสพิเศษบางอย่างของอัลกอริทึมที่พยายามค้นหา "ความเป็น" ในอีกด้านหนึ่ง "อัลกอริทึมการดมกลิ่น" เหล่านี้ - ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตในตลาดด้านการขาย - มีความชาญฉลาดโดยกำเนิดในการตรวจจับการมีอยู่ของอัลกอริทึมใด ๆ ในด้านการซื้อของคำสั่งซื้อจำนวนมาก การระบุตัวตนดังกล่าวผ่านอัลกอริทึมช่วยให้ผู้ผลิตในตลาดระบุโอกาสในการสั่งซื้อจำนวนมากและใช้ประโยชน์จากการกรอกคำสั่งซื้อในราคาที่สูงขึ้น บางครั้งเรียกว่าการวิ่งด้านหน้าสุดไฮเทค

VWAP และ TWAP

อัลกอริทึมการซื้อขายเหล่านี้ใช้โดยบริษัทเพื่อดำเนินการคำสั่งซื้อจำนวนมาก สามารถใช้อัลกอริทึมเพื่อทำการซื้อจำนวนหนึ่งโดยอัตโนมัติใน VWAP (Volume Weighted Average Price) ต่อวัน อัลกอริทึมจะซื้อหุ้นโดยอัตโนมัติตลอดทั้งวันเพื่อให้ราคาเฉลี่ยสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของตลาด TWAP (Time Weighted Average Price) ใกล้เคียงกัน แต่ใช้ราคาตลาดเป็นประจำในการคำนวณราคาเฉลี่ย อัลกอริทึมเหล่านี้ใช้เพื่อจำกัดผลกระทบทางการตลาดของคำสั่งซื้อจำนวนมาก