คำจำกัดความของธนาคารกลางคืออะไร?

[Dean]

ความหมายของธนาคารกลางคืออะไร?

ธนาคารกลางเป็นสถาบันการเงินชั้นนำที่มีหน้าที่ดำเนินนโยบายการเงินในประเทศ การตัดสินใจเกี่ยวกับระดับอัตราดอกเบี้ยเงินสำรองของประเทศการจัดการสภาพคล่องและอื่น ๆ ในระหว่างการใช้นโยบายการเงินเช่นอัตราดอกเบี้ยสถาบันการเงินจะควบคุมอัตราการว่างงานซึ่งจะรักษาอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยเพื่อเขย่าการพัฒนาเศรษฐกิจ

แม้ว่าธนาคารเหล่านี้ส่วนใหญ่จะถูกควบคุมโดยคณะกรรมการของสถาบันการเงินที่เป็นสมาชิก แต่ก็ให้บริการผลประโยชน์โดยไม่มีฝ่ายใด นอกจากนี้คำตัดสินของธนาคารกลางยังมีอิทธิพลอย่างมากต่อเศรษฐกิจทั้งหมดโดยพยายามบรรลุวัตถุประสงค์ในระยะยาวของประเทศ

โดยทั่วไปทุกประเทศจะมีธนาคารกลางของตัวเองซึ่งกำหนดนโยบายการเงินและทำให้เศรษฐกิจมีสุขภาพดี หนึ่งในธนาคารกลางที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดคือของสหรัฐอเมริกาซึ่งประกอบขึ้นด้วยพระราชบัญญัติธนาคารกลางสหรัฐในปีพ. ศ. 2456

ธนาคารกลางทำหน้าที่ต่าง ๆ ซึ่งสิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุดคือการดำเนินนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตามการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองที่เป็นมาตรฐานสำหรับธนาคารเหล่านี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญสามประการ ประการแรกคือวิธีที่พวกเขาจัดการการพัฒนามวลรวมทางการเงินในการเสนอราคาเพื่อรักษานโยบายเศรษฐกิจ

ประการที่สองสถาบันการเงินทำหน้าที่เป็นผู้ปล่อยกู้ขั้นสูงสุดให้กับสถาบันการเงินที่สั่นคลอน และประการสุดท้ายศูนย์กลางให้ความยืดหยุ่นในการจัดหาเงินจำนวนมากสำหรับหน่วยงานที่กำกับดูแลโดยรวมโดยการจัดเก็บภาษีด้วยวิธีอื่น ทั้งหมดนี้และบทบาทสำคัญของธนาคารกลางฉันหวังว่าคุณจะพบว่าสิ่งนี้มีประโยชน์

[Max]

คำจำกัดความของธนาคารกลาง
ธนาคารกลางเป็นสถาบันการเงินที่มีการควบคุมอย่างชัดเจนในการผลิตและการกระจายเงินทุนและสินเชื่อสำหรับประเทศหรือกลุ่มประเทศและในประเทศเศรษฐกิจสมัยใหม่ธนาคารกลางมักจะรับผิดชอบในการกำหนดนโยบายการเงินและควบคุมธนาคารสมาชิกและธนาคารกลางคือ โดยธรรมชาติแล้วไม่ใช่สถาบันที่อิงกับตลาดหรือแม้แต่ต่อต้านการแข่งขันและแม้ว่าบางแห่งจะเป็นของประเทศ แต่ธนาคารกลางหลายแห่งไม่ใช่หน่วยงานของรัฐดังนั้นจึงถูกอธิบายว่าเป็นอิสระทางการเมืองแม้ว่าธนาคารกลางจะไม่ได้เป็นเจ้าของโดยรัฐบาลตามกฎหมายก็ตาม สิทธิพิเศษได้รับการกำหนดและคุ้มครองตามกฎหมาย

คุณสมบัติที่สำคัญของธนาคารกลางที่แตกต่างจากธนาคารอื่น ๆ คือสถานะการผูกขาดตามกฎหมายซึ่งให้สิทธิพิเศษในการออกธนบัตรและเงินสดและอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์เอกชนออกความต้องการเท่านั้นเช่นการตรวจสอบเงินฝาก

ธนาคารกลางคืออะไร?
ธนาคารกลางเป็นสถาบันการเงินที่รับผิดชอบในการดูแลระบบการเงินและนโยบายของประเทศหรือกลุ่มประเทศควบคุมอุปทานทางการเงินและกำหนดอัตราดอกเบี้ยและกำหนดนโยบายการเงินโดยอำนวยความสะดวกหรือกระชับอุปทานทางการเงินและความพร้อมของสินเชื่อส่วนกลาง ธนาคารต่างๆพยายามที่จะให้เศรษฐกิจของรัฐมีความเท่าเทียมกัน

ธนาคารกลางกำหนดข้อกำหนดของอุตสาหกรรมการธนาคารเช่นจำนวนเงินสดสำรองที่ธนาคารต้องถือเพื่อแลกกับเงินฝากและธนาคารกลางสามารถเป็นทางเลือกสุดท้ายให้กับสถาบันการเงินที่มีปัญหาและแม้แต่รัฐบาล

ธนาคารกลางทำงานอย่างไร?
แม้ว่าความรับผิดชอบของพวกเขาจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเทศของพวกเขา แต่หน้าที่ของธนาคารกลางและเหตุผลของพวกเขามักจะตกอยู่ในสามด้านโดยธนาคารกลางแห่งแรกจะควบคุมและจัดการกับอุปทานทางการเงินของประเทศในแง่ของการออกสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และพันธบัตรโดยปกติจะขึ้นดอกเบี้ย อัตราเพื่อชะลอการเติบโตและหลีกเลี่ยงอัตราเงินเฟ้อและลดอัตราดังกล่าวเพื่อกระตุ้นการเติบโตกิจกรรมในภาคอุตสาหกรรมและการใช้จ่ายของผู้บริโภคด้วยวิธีนี้พวกเขาจัดการนโยบายการเงินเพื่อชี้นำเศรษฐกิจของประเทศและบรรลุวัตถุประสงค์ทางเศรษฐกิจเช่นการจ้างงานเต็มจำนวน

ธนาคารกลางส่วนใหญ่ในปัจจุบันกำหนดอัตราดอกเบี้ยและใช้นโยบายการเงินโดยใช้เป้าหมายเงินเฟ้อที่ 3% ของอัตราเงินเฟ้อรายปีและประการที่สองพวกเขาควบคุมธนาคารสมาชิกผ่านข้อกำหนดด้านเงินทุนและทุนสำรองที่กำหนดจำนวนเงินกู้ที่ธนาคารสามารถให้กู้ยืมแก่ลูกค้าจำนวนเงินสดที่ อยู่ในมือและวางเงินค้ำประกันในตราสารอื่น ๆ พวกเขายังให้เงินกู้และบริการแก่ธนาคารของรัฐและรัฐบาลและจัดการทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

ในที่สุดธนาคารกลางยังทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ฉุกเฉินสำหรับธนาคารพาณิชย์และสถาบันอื่น ๆ ที่มีปัญหาและบางครั้งแม้แต่รัฐบาลและด้วยการซื้อภาระหนี้ของรัฐบาลตัวอย่างเช่นธนาคารกลางเป็นทางเลือกที่น่าสนใจทางการเมืองสำหรับภาษีเมื่อรัฐบาลจำเป็นต้องเพิ่มรายได้

นอกเหนือจากมาตรการที่กล่าวมาแล้วธนาคารกลางยังมีขั้นตอนอื่น ๆ อีกเช่นธนาคารกลางคือระบบของ Federal Reserve หรือที่เรียกว่า Federal Reserve และหน่วยงานที่กำกับดูแลของเฟดสามารถมีอิทธิพลต่ออุปทานทางการเงินของประเทศโดยการเปลี่ยนข้อกำหนดการสำรองและ เมื่อความต้องการขั้นต่ำต่ำลงธนาคารสามารถให้กู้ยืมเงินได้มากขึ้นและเพิ่มอุปทานทางการเงินของเศรษฐกิจการเงินให้กับเศรษฐกิจการเงิน

เมื่อเฟดลดอัตราคิดลดที่ธนาคารจ่ายในเงินกู้ระยะสั้นจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องด้วย อัตราที่ต่ำจะเพิ่มปริมาณเงินสดซึ่งจะช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แต่อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสามารถเพิ่มอัตราเงินเฟ้อได้ดังนั้นเฟดควรระมัดระวัง

เฟดสามารถดำเนินการในตลาดเปิดเพื่อเปลี่ยนแปลงอัตราเงินของรัฐบาลกลางเฟดซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลจากผู้ค้าหลักทรัพย์และจัดหาเงินสดซึ่งจะช่วยเพิ่มปริมาณเงินสดและเฟดขายหลักทรัพย์เพื่อเคลื่อนย้ายเงินสดเข้ากระเป๋าและออกจากระบบ .

ประวัติโดยย่อของธนาคารกลาง
ต้นแบบของธนาคารกลางสมัยใหม่คือธนาคารแห่งอังกฤษและสวีเดนย้อนหลังไปถึงศตวรรษที่ 17 ธนาคารแห่งอังกฤษเป็นธนาคารแรกที่รับรู้ถึงบทบาทของผู้ให้กู้รายสุดท้ายและธนาคารกลางในยุคแรก ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารนโปเลียนของฝรั่งเศส จัดตั้งขึ้นเพื่อสนับสนุนการปฏิบัติการทางทหารของรัฐบาลที่มีราคาแพง

เหตุผลหลักคือธนาคารกลางในยุโรปอำนวยความสะดวกให้รัฐบาลกลางในการเติบโตทำสงครามและเสริมสร้างผลประโยชน์พิเศษซึ่งโทมัสเจฟเฟอร์สันบรรพบุรุษผู้ก่อตั้งที่กระตือรือร้นที่สุดหลายคนคัดค้านการสร้างหน่วยงานดังกล่าวในประเทศใหม่ของตนและ แม้จะมีการคัดค้านเหล่านี้ แต่รัฐหนุ่มสาวก็มีธนาคารแห่งชาติอย่างเป็นทางการและธนาคารให้เช่าของรัฐหลายแห่งในช่วงทศวรรษแรกของการดำรงอยู่

พระราชบัญญัติการธนาคารแห่งชาติปี พ.ศ. 2406 ได้จัดตั้งเครือข่ายธนาคารแห่งชาติและสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเพียงสกุลเดียวโดยมีนิวยอร์กเป็นเมืองสำรองจากนั้นสหรัฐอเมริกาต้องเผชิญกับความตื่นตระหนกของธนาคารในปีพ. ศ. 2416, 2427, 2436 และ 2450 และเพื่อตอบสนองต่อ รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2456 ระบบธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารสำรองของรัฐบาลกลางในภูมิภาค 12 แห่งทั่วประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของการดำเนินงานด้านการเงินและการธนาคารและช่วยให้การเงินของธนาคารกลางแห่งใหม่ในสงครามโลกครั้งที่สองและสงครามโลกครั้งที่สอง ระหว่างการออกพันธบัตรของกระทรวงการคลัง

ระหว่างปีพ. ศ. 2413 ถึง พ.ศ. 2457 เมื่อสกุลเงินโลกเชื่อมโยงกับมาตรฐานทองคำการรักษาเสถียรภาพของราคาทำได้ง่ายกว่ามากเนื่องจากปริมาณทองคำที่มีอยู่มี จำกัด และด้วยเหตุนี้การขยายตัวทางการเงินจึงไม่สามารถเกิดขึ้นได้จากการตัดสินใจทางการเมืองที่จะพิมพ์เงินเพิ่มขึ้นดังนั้น ควบคุมเงินเฟ้อได้ง่ายและธนาคารกลางในเวลานั้นมีหน้าที่หลักในการรักษาการแปลงทองคำเป็นสกุลเงิน

เมื่อเกิดการระบาดของสงครามโลกครั้งที่ 1 มาตรฐานทองคำถูกยกเลิกและเห็นได้ชัดว่าในช่วงวิกฤตรัฐบาลต้องเผชิญกับการขาดดุลงบประมาณเนื่องจากต้องเสียเงินเพื่อทำสงครามและต้องการทรัพยากรมากขึ้นเพื่อพิมพ์เงินมากขึ้นเช่นที่รัฐบาลทำและเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและ หลังจากสงครามรัฐบาลหลายประเทศเลือกที่จะกลับสู่มาตรฐานทองคำเพื่อพยายามรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของตนดังนั้นจึงทำให้ตระหนักถึงความสำคัญของความเป็นอิสระของธนาคารกลางจากฝ่ายใด ๆ หรือการบริหารทางการเมือง

ในช่วงเวลาที่ยากลำบากของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 และผลของสงครามโลกครั้งที่สองรัฐบาลของโลกส่วนใหญ่ชอบที่จะกลับไปเป็นธนาคารกลางโดยอาศัยการตัดสินใจทางการเมืองและมุมมองนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความจำเป็นในการกำหนดให้มีการควบคุมสงคราม - เศรษฐกิจที่ย่ำแย่ยิ่งกว่านั้นรัฐเอกราชใหม่ยังเลือกที่จะควบคุมธนาคารกลางและภาวะเงินฝืดทุกด้าน

ในช่วงศตวรรษที่ผ่านมาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินฝืดเพิ่มขึ้นหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ญี่ปุ่นได้ให้คดีจริงและหลังจากฟองสบู่และอสังหาริมทรัพย์ระเบิดในปี 2533 ทำให้ดัชนี Nikkei สูญเสียมูลค่าถึงหนึ่งในสามภายในหนึ่งปีภาวะเงินฝืดก็กลายเป็น เศรษฐกิจญี่ปุ่นซึ่งเป็นหนึ่งในเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลกตั้งแต่ทศวรรษที่ 1960 ถึงทศวรรษ 1980 ชะลอตัวลงอย่างมากและกลายเป็นที่รู้จักในปี 1990 ที่หายไปในทศวรรษที่ญี่ปุ่น

ธนาคารกลางมีมาตรการในการต่อสู้กับภาวะเงินฝืด
ECB ได้เปิดตัวมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณของตนเองโดยให้คำมั่นว่าจะซื้อพันธบัตรมูลค่าอย่างน้อย 1.1 ล้านล้านยูโรในอัตราเดือนละ 60,000 ล้านยูโรจนถึงเดือนกันยายน 2559 และเปิดตัวโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณหกปีหลังจากที่เฟดดำเนินการดังกล่าวเพื่อสนับสนุนยุโรป การฟื้นตัวที่เปราะบางและป้องกันภาวะเงินฝืดหลังจากการเคลื่อนไหวอย่างไม่เคยมีมาก่อนเพื่อลดอัตราการปล่อยสินเชื่อมาตรฐานที่ต่ำกว่า 0% ในปลายปี 2557 ประสบความสำเร็จเพียง จำกัด ในปลายปี 2557

ในขณะที่ ECB เป็นธนาคารกลางรายใหญ่แห่งแรกที่ทดสอบอัตราดอกเบี้ยติดลบ แต่ธนาคารกลางหลายแห่งในยุโรปรวมทั้งสวีเดนเดนมาร์กและสวิตเซอร์แลนด์ผลักดันอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานให้ต่ำกว่าศูนย์

ผลลัพธ์ของความพยายามในการต่อต้านภาวะเงินฝืด
การดำเนินการของธนาคารกลางดูเหมือนจะชนะในการต่อสู้กับภาวะเงินฝืด แต่ยังเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่าพวกเขาชนะสงครามหรือไม่และในขณะเดียวกันการเคลื่อนไหวที่ประสานกันเพื่อป้องกันภาวะเงินฝืดทั่วโลกมีผลลัพธ์ที่แปลกประหลาดการผ่อนคลายเชิงปริมาณอาจนำไปสู่ สงครามค่าเงินที่เป็นความลับโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณได้นำไปสู่การลดลงของสกุลเงินหลักในทุกพื้นที่เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและเนื่องจากประเทศส่วนใหญ่หมดทางเลือกในการกระตุ้นการเติบโตเกือบทั้งหมดการลดค่าเงินอาจเป็นเครื่องมือเดียวที่เหลืออยู่ในการกระตุ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจซึ่งอาจนำไปสู่สงครามสกุลเงินที่เป็นความลับ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของยุโรปติดลบโดยมากกว่าหนึ่งในสี่ของหนี้รัฐบาลยุโรปหรือประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งปัจจุบันมีผลตอบแทนเป็นลบและอาจเป็นผลมาจากโครงการซื้อพันธบัตรของ ECB แต่อาจส่งสัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจในอนาคต

งบประมาณของธนาคารกลางถูกเพิ่มขึ้นเนื่องจากการซื้อสินทรัพย์จำนวนมากโดยธนาคารกลางสหรัฐธนาคารแห่งญี่ปุ่นและธนาคารกลางยุโรปทำให้งบดุลสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์และการลดยอดดุลของธนาคารกลางเหล่านี้อาจส่งผลเชิงลบในระหว่างทาง

ในญี่ปุ่นและยุโรปการซื้อของธนาคารกลางรวมตราสารหนี้ที่ไม่ใช่ของรัฐบาลมากกว่าหนึ่งแห่งและธนาคารทั้งสองนี้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการซื้อหุ้นของบริษัทโดยตรงเพื่อสนับสนุนตลาดหุ้น ทำให้ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดในจำนวนของบริษัท