การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดการเงินคืออะไร?

[NETT]

แม้ว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะดึงดูดใจนักวิเคราะห์ทางเทคนิค แต่ฉันกล้าที่จะบอกว่ามีคนเพียงไม่กี่คนที่ตอบคำถามเหล่านี้ทำกำไร บัฟเฟตต์กล่าวว่าผู้คนเป็นวงปิดที่เกิดจากการตอบรับเชิงลบและผู้คนจะไม่รู้จักโลกแห่งความเป็นจริงอย่างชัดเจน อย่าดูถูกตลาด คิดว่าสองสามบรรทัดและการคำนวณง่ายๆ สองสามข้อสามารถเอาชนะตลาดได้ และหากมั่นใจมากเกินไป ตลาดจะมีประสิทธิภาพมากกว่าที่คุณคิด นี่เป็นยุคที่มีเพียงการซื้อขายความถี่สูงเท่านั้นที่สามารถทำกำไรได้เล็กน้อยฉันสงสัยว่าคุณเคยเห็นสูตรของอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคต่างๆหรือไม่ เป็นเรื่องแปลกที่จะสร้างรายได้จากสิ่งง่ายๆ คุณกำลังใช้มัน คนอื่นกำลังใช้มัน และโลกกำลังใช้มัน ตัวชี้วัดทางเทคนิคบางอย่างดูแม่นยำมาก แต่คุณกล้าที่จะใช้มันในการต่อสู้จริงหรือไม่? ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อคุณใช้ตาเปล่าเป็นการทดสอบย้อนกลับ ตา นิ้ว และจิตใต้สำนึกของคุณต่างก็ร่วมมือกันหลอกคุณ คุณแค่ทำให้ความคิดของคุณเข้าใจผิดด้วยคำใบ้ทางจิตวิทยาว่า "ตัวบ่งชี้นี้มีประโยชน์" ห้าคำที่ลอยอยู่บนท้องฟ้า: นั่นคือภาพหลอนทั้งหมด ย้อนกลับไปแล้วฉันยังเป็นผู้ให้การสนับสนุนการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วย เมื่อฉันได้สัมผัสกับทฤษฎีการเงินของตะวันตกเป็นครั้งแรก (เช่น ตลาดที่มีประสิทธิภาพ, การสุ่มเดิน, การทดเวลา, การไม่เก็งกำไร, ทฤษฎีบทสองกองทุน) ฉันได้กลิ่นของการมองโลกในแง่ร้ายลึก ๆ - ทฤษฎีเหล่านี้บอกคุณว่า อย่าคิดที่จะเอาชนะ ตลาด แต่สอดคล้องกับตลาด กระจายการลงทุน และเพิ่มอัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทน ตอนนั้นฉันรู้สึกไร้สาระมาก นี่ก็เหมือนกับไม่ได้บอกว่าฉันจะสร้างรายได้จากการเรียนรู้สิ่งนี้ได้อย่างไร? ต่อมาฉันตระหนักว่าถ้าคุณไม่ใช่ 0.01% อันดับต้น ๆ ของโลก คุณจะไม่สามารถทำเงินได้จริงๆ หรือทำได้ต่ำกว่าตลาด ตลาดยังไม่ดีขึ้น ข้ามไป) นักลงทุนรายย่อยควรซื้อกองทุนดัชนีอย่างต่อเนื่อง สุดท้ายนี้ ผมอยากเสริมว่า สำหรับผู้ที่กล่าวว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือ "คำทำนายที่ตอบสนองในตัวเอง" สถานการณ์ของคุณคือ เมื่อการวิเคราะห์ทางเทคนิคส่งสัญญาณซื้อและขายออกไป ทุกคนก็ซื้อเป็นกลุ่ม แล้วทำกำไรร่วมกัน และการวิเคราะห์ทางเทคนิคก็ "มีประสิทธิภาพ" ตรรกะนี้ผิดจริง เมื่อมีผู้เข้าร่วมในตลาดเพียงพอ ก่อนที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะส่งสัญญาณซื้อ ใครบางคนจะซื้อล่วงหน้า รอราคาขึ้น แล้วขายเมื่อส่งสัญญาณซื้อและขาย หรือแม้แต่สั้นเพราะ พวกเขามีเหตุผลเพียงพอที่จะรู้เรื่องนี้ราคาของเวลาจะต้องสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงเนื่องจากการไหลเข้าของนักลงทุนที่ไร้เหตุผล หากนักลงทุนที่มีเหตุมีผลดังกล่าวมาเพื่อเก็งกำไร พื้นที่การเก็งกำไรที่นำมาโดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะหายไปทันที และสัญญาณการซื้อและขายที่เรียกว่าจะไม่มีประโยชน์โดยสิ้นเชิง

[JAY]

ในทุกขั้นตอน ไม่มีใครเริ่มต้นในฐานะผู้เชี่ยวชาญหรือแม้แต่มือใหม่ที่มีความเชี่ยวชาญ ในการเรียนรู้พรสวรรค์ใด ๆ คุณต้องได้รับข้อเท็จจริงและคุณสมบัติวัตถุประสงค์ที่จำเป็นก่อน ซึ่งเป็นองค์ประกอบพื้นฐานที่สามารถสร้างความสามารถของคุณได้ ในฐานะที่เป็นช่างไม้ต้องเรียนรู้วิธีใช้เลื่อย ค้อน และเครื่องบินก่อนจึงจะสร้างเครื่องให้อาหารนกขั้นพื้นฐานได้ ก่อนอื่นคุณต้องเชี่ยวชาญพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคก่อนตัดสินใจขั้นพื้นฐานทางธุรกิจในขั้นแรก การเรียนรู้ส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นโดยการท่องจำ ช่างไม้ได้รับคำสั่งให้ใช้เครื่องมือของตนอย่างเหมาะสม นักเปียโนรุ่นเยาว์ได้รับคำแนะนำเกี่ยวกับคำจำกัดความพื้นฐานของทฤษฎีดนตรี การเรียนรู้ประเภทนี้ได้มาจากแหล่งอื่น เช่น หนังสือหรืออาจารย์ผู้สอน และไม่รวมถึงผู้เริ่มต้นในลักษณะอื่นใดนอกจากการนั่งฟังหรืออ่าน

แม้ว่าการเรียนรู้เชิงอนุพันธ์บางอย่างจะมีความสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงแรกๆ ดังที่นักปรัชญาชาวกรีกโบราณ Heraclitus กล่าวไว้ "การเรียนรู้ส่วนใหญ่ไม่ได้สอนเรื่องความเข้าใจ" สามารถพัฒนาความเข้าใจและความสามารถผ่านการฝึกอบรม การปฏิบัติที่เข้มงวด และการดำเนินการ มีความหมายและแนวโน้มมากมายที่ต้องจดจำในหนังสือเล่มนี้ (แหล่งที่มาของอนุพันธ์) อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือเนื้อหาที่นำเสนอในที่นี้เป็นเพียงองค์ประกอบโดยรวมที่จะเกิดขึ้นเมื่อคุณอ่านและพยายามรวมสิ่งที่คุณมีประสบการณ์เข้ากับบุคลิกภาพ สไตล์การซื้อขายส่วนบุคคล และประสบการณ์ของคุณ

ข้อมูลที่สร้างโดยตลาด ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวของราคาของตลาดตามที่แสดงในกราฟระฆังทางสถิติที่สัมพันธ์กับเวลา ระบุว่าตลาดได้มาถึงจุดสูงสุดของการเคลื่อนไหวขาขึ้นแล้ว นี่ไม่ได้หมายความว่าผู้เชี่ยวชาญทางเทคนิค ผู้เขียนการเงิน และผู้จัดการธุรกิจทั้งหมดไม่ได้ผล—ไม่มีตัวบ่งชี้พฤติกรรมของตลาดที่ดีไปกว่าตัวตลาดเอง! การใช้เครื่องมือ เครื่องมือ และเทคนิคการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เพิ่มขึ้นส่งผลโดยตรงต่อพฤติกรรมราคา ตัวอย่างเช่น อีกาสีดำทั้งสามนั้นก่อตัวขึ้นเนื่องจากข้อมูลราคาที่แสดงให้เห็นถึงการกลับตัวของตลาดหมี หรือเกิดขึ้นเนื่องจากผู้ค้าตกลงร่วมกันว่าสามารถเกิดขึ้นก่อนการกลับตัวของตลาดขาลง และเริ่มตำแหน่งสั้น

แม้ว่านี่จะเป็นหัวข้อที่น่าสนใจ แต่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แท้จริงจะไม่กังวลตราบใดที่กระบวนทัศน์การค้ายังคงสร้างผลกำไร การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นกลยุทธ์หรือแนวทางในการพิจารณาการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ในอนาคต เช่น หุ้นหรือคู่สกุลเงิน โดยการวิเคราะห์ประวัติตลาด ความชอบธรรมของการวิเคราะห์ทางเทคนิคขึ้นอยู่กับแนวคิดที่ว่าการดำเนินการโดยรวมของผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมด – การซื้อและขาย – แสดงถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายอย่างถูกต้องแม่นยำ และดังนั้นจึงให้การป้องกันด้วยมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมอย่างสม่ำเสมอ


บทบาทของตลาดการเงิน

พิจารณาเจตนาของตลาดสักครู่ ผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่มีเวลาทำความเข้าใจพื้นฐานของธุรกิจที่พวกเขาพยายามจะเรียนรู้ ช่างไม้จะไม่สามารถสร้างบ้านนกที่ใช้งานได้ถ้าเขาไม่เคยถามตัวเองว่า "บ้านนกมีจุดประสงค์อะไร" การกำกับดูแลขั้นพื้นฐานนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับพฤติกรรมที่ท้าทายกฎของฟอน Oech คนส่วนใหญ่ไม่สนใจที่จะเรียนรู้เกี่ยวกับเจตนาของตลาด พวกเขาไม่ชอบถูกบังคับให้เห็นภาพใหญ่อย่างมีเหตุผลและวิพากษ์วิจารณ์ ผู้เล่นทางธุรกิจส่วนใหญ่และคนส่วนใหญ่โดยทั่วไปต้องการได้รับแนวทางปฏิบัติหลายชุดเพื่อเชื่อฟังอย่างสุ่มสี่สุ่มห้าแทนที่จะต้องใช้ประสบการณ์ส่วนตัวและความคิดสร้างสรรค์ อีกครั้งผู้ค้าฟิวเจอร์สส่วนใหญ่เสียเงิน ตลาดฟิวเจอร์สก็เหมือนกับตลาดอื่น ๆ มีเหตุผล ดำเนินการเป็นหลักเพื่อให้เกิดการค้าขาย ซึ่งทำได้โดยการประมูลจากสูงไปต่ำและต่ำไปสูงเพื่อระบุภูมิภาคที่สามารถส่งเสริมการค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

พิจารณาการอำนวยความสะดวกทางการค้าในบริบทของร้านขายของชำในละแวกใกล้เคียงของคุณ หากราคาเนยถั่วสูงเกินไป ผู้บริโภคจะหลีกเลี่ยง และผู้ค้าปลีกจะรู้ว่าราคาสูงเกินไป จากนั้นเขาจะค่อยๆลดราคาจนกว่าผู้ซื้อจะตอบสนองด้วยการซื้อสินค้า อย่างไรก็ตาม หากคนขายของชำลดราคามากเกินไป สินค้าคงคลังของเขาก็จะหมดลงในไม่ช้าเนื่องจากผู้ซื้อใช้ประโยชน์จากราคาที่ต่ำ สุดท้าย ราคาจะหาจุดสมดุลระหว่างยอดทั้งสอง สร้างมูลค่าและยอมให้มีการแลกเปลี่ยนสองด้าน ราคาจะต้องขยับสูงเกินไปหรือต่ำเกินไปจนกว่าทั้งผู้ค้าปลีกและผู้ซื้อจะรับรู้ว่าราคานั้นขยับไปไกลพอสมควร ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า สิ่งที่ตรงกันข้ามคือความจริง การประมูลในตลาดจนกว่าผู้ซื้อจะไม่สามารถซื้อได้อีกต่อไปและจนกว่าผู้ขายจะไม่สามารถขายได้อีกต่อไป ทำให้เกิดราคาสุดขั้วที่ปรากฎในโปรไฟล์ว่าเป็นปลายเรียวของเส้นโค้งระฆัง


การวิเคราะห์ทางเทคนิคคืออะไร?

การวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการตรวจสอบสถิติอุตสาหกรรมที่ผ่านมา เช่น ราคาและปริมาณ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคพยายามคาดการณ์กิจกรรมทางธุรกิจที่อาจเกิดขึ้นโดยใช้ข้อมูลเชิงลึกจากวิทยาศาสตร์การตลาด เศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรม และการวิเคราะห์เชิงปริมาณ การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบ่งออกเป็นสองประเภท: แนวโน้มแผนที่และการวิเคราะห์ทางเทคนิค (สถิติ) การวิเคราะห์ทางเทคนิคพยายามคาดการณ์ความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น โดยจัดหาความรู้ที่จำเป็นให้กับผู้ค้าเพื่อให้ประสบความสำเร็จ ผู้ค้าใช้เทคนิคการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อวิเคราะห์แผนภูมิเพื่อกำหนดจุดเข้าและออกที่เป็นไปได้สำหรับการซื้อขาย การวิเคราะห์ทางเทคนิคถูกกำหนดโดยสมมุติฐานว่าตลาดได้ดูดซับข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมด และการประมวลผลนี้สะท้อนให้เห็นในกราฟราคา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นแนวคิดกว้างๆ ที่อ้างอิงถึงเทคนิคจำนวนหนึ่งที่อิงจากความเข้าใจพฤติกรรมราคาหุ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่จะใช้เพื่อคาดการณ์ว่ารูปแบบที่มีอยู่จะยังคงอยู่หรือไม่ และหากไม่ใช่ รูปแบบนั้นจะย้อนกลับหรือไม่ ผู้เชี่ยวชาญด้านเทคนิคบางคนสาบานด้วยเส้นแนวโน้ม คนอื่น ๆ โดยการก่อตัวของแท่งเทียนและแม้แต่คนอื่น ๆ ด้วยแถบและกล่องที่แสดงทางคณิตศาสตร์ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ใช้วิธีการที่หลากหลายเพื่อระบุจุดเข้าและออกของการซื้อขายที่เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น การสร้างแผนภูมิอาจแนะนำจุดเริ่มต้นสำหรับผู้ขายชอร์ต แต่ผู้ค้าอาจตรวจสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำหรับช่วงเวลาต่างๆ เพื่อยืนยันความเป็นไปได้ของการพังทลาย