การจัดการกระแสเงินสด
บทนำ:
การจัดการกระแสเงินสด หมายถึง ระบบการจัดการที่สร้างขึ้นจากกิจกรรมทางธุรกิจ กิจกรรมการลงทุน และกิจกรรมจัดหาเงิน โดยมีกระแสเงินสดเป็นจุดเน้นของการจัดการและคำนึงถึงรายได้ คือปริมาณและระยะเวลาของกระแสเงินสดในงวดปัจจุบันหรืออนาคต การพยากรณ์และการวางแผน การดำเนินการและการควบคุม การส่งข้อมูลและการรายงาน การวิเคราะห์และการประเมิน ดังนั้นเนื้อหาเฉพาะของการจัดการกระแสเงินสดจึงรวมถึงทั้งชุดของระบบที่เกี่ยวข้องกับการแบ่งงานและระบบองค์กรของงบประมาณเงินสด การจัดเตรียมขั้นตอนและการดำเนินการตามระบบการคาดการณ์และการวางแผน และการดำเนินการและการควบคุมที่ประกอบด้วยระบบการรวบรวม , ระบบการชำระเงิน และระบบการตั้งเวลา ระบบยังรวมถึงระบบข้อมูลและการรายงานสำหรับการรายงานผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายของระบบหลักและการดำเนินงานที่ครอบคลุมของแต่ละระบบย่อยเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่ง ตลอดจนระบบการวิเคราะห์และประเมินผลระบบการจัดการกระแสเงินสด งบประมาณเงินสด การดำเนินงานและข้อมูลกระแสเงินสดเอง นี่แสดงให้เห็นว่าการจัดการกระแสเงินสดเป็นระบบที่สมบูรณ์มาก
หากกำไรเทียบเท่ากับเลือดของบริษัท กระแสเงินสดก็เท่ากับอากาศของบริษัท มีตัวอย่างมากมายของบริษัทที่ประสบปัญหาเนื่องจากปัญหาในการบริหารกระแสเงินสด หลายบริษัทให้ความสำคัญกับตัวเลขในงบกำไรขาดทุน แต่ไม่ค่อยพูดถึงประเด็นการหมุนเวียนเงินสด มันเหมือนกับการขับรถ แค่รู้ว่าต้องจ้องที่มาตรวัดความเร็วบนแดชบอร์ด แต่ไม่สังเกตว่าถังน้ำมันว่างเปล่า
ความสำคัญ:
ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับบริษัทคือการใช้เงินสดและเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่วัดจากกระแสเงินสดและการวิเคราะห์สภาพคล่องสามารถบอกทีมผู้บริหารว่าต้องใช้เงินสดเป็นจำนวนเท่าใดเพื่อรักษาการดำเนินธุรกิจภายใต้สถานการณ์ที่แตกต่างกัน โมเดลที่ถูกต้องสามารถเปิดเผยประเด็นสำคัญและโอกาสในการปรับปรุงกระบวนการได้ ทุกวันนี้ เงินสดคือสิ่งสำคัญ วิธีการและเทคนิคสำหรับกระแสเงินสดและการจัดการเงินทุนหมุนเวียนกลายเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง
การบริหารความเสี่ยง:
การจัดการกระแสเงินสดประกอบด้วยสามส่วนหลัก ได้แก่ สินค้าคงคลัง ลูกหนี้การค้า และเจ้าหนี้การค้า ดังที่เห็นได้จากคำอธิบายข้างต้น รอบการชำระเงินและการเรียกเก็บเงินมีค่าผิดปกติสำหรับบริษัท ดังนั้นการจัดการการชำระเงินและการเรียกเก็บเงินที่ดีจะเป็นการรับประกันที่มีประสิทธิภาพสำหรับการพัฒนาอย่างรวดเร็วของบริษัท แต่เราต้องดูด้วย
ประการแรก การเติบโตของธุรกิจจะไม่มีวันสมดุล หากรูปแบบธุรกิจไม่ได้ออกแบบมาอย่างดี ทำให้คนล้นมือหรือขาดความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง และด้วยเหตุนี้ธุรกิจในจินตนาการจึงไม่เสร็จสมบูรณ์ บริษัทก็จะเผชิญกับความเสี่ยง
ประการที่สอง การเติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจทำให้ความสามารถของบริษัทในการควบคุมวงจรการเรียกเก็บเงินลดลง เพื่อให้ได้ธุรกิจมากขึ้น หลายบริษัทมักจะใช้วิธีชะลอระยะเวลาการเก็บหนี้ และความล่าช้าในระยะเวลาการชำระเงิน ส่งผลให้ชื่อเสียงลดลง สุดท้ายก็ต้องรับโทษ
ประการที่สาม รอบการชำระเงินที่อาจเกิดขึ้น เช่น ค่าเช่า ภาษี ค่าจ้าง ฯลฯ มักจะไม่ได้แสดงให้เห็นอย่างง่ายดายในงบการเงิน การเพิกเฉยต่อตารางเวลาเหล่านี้จะมีผลกระทบอย่างมากต่อกระแสเงินสดของบริษัทและก่อให้เกิดปัญหา ปัญหาเกี่ยวกับทฤษฎี DSO เช่น เงินกู้จากธนาคาร เป็นต้น อย่างไรก็ตาม ทฤษฎี DSO บอกเราว่าหากบริษัทไม่สามารถแก้ปัญหาทางการเงินภายในได้ดี ก็จะให้เงินแก่ผู้อื่นเป็นจำนวนเท่าใดโดยเปล่าประโยชน์ และจะไม่ช่วยบริษัท การเจริญเติบโต. การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพรวมอยู่ในมาตรฐานแล้ว การจัดการกระแสเงินสดยังค่อนข้างเข้มงวด และเกิดขึ้นได้ง่าย
กฎหมายการจัดการกระแสเงินสด:
กฎข้อที่หนึ่ง: การจัดการกระแสเงินสดที่ดีสามารถบรรลุผลกำไรมหาศาลสำหรับบริษัท เมื่อรอบการชำระเงินของบริษัทยาวนานกว่ารอบการเรียกเก็บเงิน ยิ่งธุรกิจมากขึ้น เงินกู้ปลอดดอกเบี้ยที่ได้รับจากซัพพลายเออร์ก็จะยิ่งเร็วขึ้น จะเร็วขึ้น
กฎข้อที่สอง: เมื่อ DSO ของลูกหนี้น้อยกว่า DSO เจ้าหนี้ กระแสเงินสดของคุณจะไม่เป็นพิษเป็นภัย ยิ่งมีความแตกต่างกันมากเท่าใด บริษัทก็จะยิ่งเติบโตเร็วขึ้นเท่านั้น ลูกหนี้ DSO ให้ค่าเตือนแก่คุณ หากมากกว่า 35 ธุรกิจของคุณไม่เหมาะสำหรับการขยายธุรกิจแบบคนตาบอด เพราะยิ่งขยายมากเท่าใด ความเสี่ยงก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และวิกฤตกระแสเงินสดก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
กฎข้อที่สาม: หลายบริษัทมีความกังวลเกี่ยวกับปัญหาการจัดการกระแสเงินสด เช่น สินเชื่อธนาคาร และอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ทฤษฎี DSO บอกเราว่า หากบริษัทไม่สามารถแก้ปัญหาทางการเงินภายในได้ดี ไม่ว่าผู้อื่นจะสามารถใช้เงินได้มากเพียงใด ก็ไม่มีผลกระทบต่อการเติบโตของบริษัทของตนเอง
ความหมายทางวิชาการของ DSO (Days Sales Outstanding) หมายถึงเวลาเฉลี่ยที่บริษัทใช้ในการเปลี่ยนบัญชีเป็นเงินสด สำหรับบริษัททั่วไป โดยเฉพาะตัวแทนรอง DSO หมายถึงระยะเวลาคืนทุนเฉลี่ยสำหรับผลิตภัณฑ์ของฉันที่ขาย