พื้นฐานการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

[Varin]

ความสำคัญของปฏิทินเศรษฐกิจ:

- นักเทรดที่วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมักใช้ปฏิทินเศรษฐกิจเพื่อติดตามข่าวที่อาจส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวง ปฏิทินเหล่านี้แสดงรายการข้อมูลที่กำลังจะเผยแพร่ ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นประเทศเศรษฐกิจหลัก ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของราคา มีรายงานที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญหรือระยะยาวต่อการเคลื่อนไหวของ Forex ในขณะที่มีรายงานอื่นๆ ที่นำไปสู่ปฏิกิริยาเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ปฏิทินเศรษฐกิจมักจะรวมผลลัพธ์ของรายงานฉบับก่อนและความเห็นของนักวิเคราะห์ในฉบับถัดไป เพื่อให้ผู้ซื้อขายมีพื้นฐานในการเปรียบเทียบไม่ว่าจะเห็นการปรับปรุงหรือไม่

- โดยไม่คำนึงถึงเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ ความเชื่อมั่นของตลาดมักเป็นปัจจัยในการวิเคราะห์พื้นฐาน ปัจจัยนี้บ่งชี้ว่าผู้ค้าต้องการความเสี่ยง เนื่องจากสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงมักจะเพิ่มความเสี่ยงเมื่อความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น และสกุลเงินที่คืนกลับปลอดภัยจะเพิ่มขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นลดลง สิ่งนี้สามารถวัดได้โดยดูจากประสิทธิภาพของตลาดหุ้น เนื่องจากดัชนีหุ้นโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีความเสี่ยง บางครั้งราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยังใช้เพื่อวัดความเชื่อมั่นของตลาด

ตัวอย่างของการวิเคราะห์พื้นฐาน:

- ยกตัวอย่างเช่น The Coca-Cola Company เมื่อวิเคราะห์หุ้น Coca-Cola นักวิเคราะห์จะต้องพิจารณาการจ่ายเงินปันผลประจำปีต่อหุ้น กำไรต่อหุ้น อัตราส่วนราคาต่อกำไร และปัจจัยเชิงปริมาณอื่นๆ อีกมากมาย อย่างไรก็ตาม ไม่มีการวิเคราะห์ใดๆ เกี่ยวกับ Coca-Cola ที่สมบูรณ์โดยไม่พิจารณาถึงการจดจำเครื่องหมายการค้า แต่มีเพียงไม่กี่บริษัทที่เป็นที่รู้จักของคนหลายพันล้านคน เป็นการยากที่จะเข้าใจถึงสิ่งที่แบรนด์โค้กสมควรได้รับ แต่คุณสามารถมั่นใจได้ว่าเป็นส่วนประกอบสำคัญที่มีส่วนช่วยให้บริษัทประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง

- แม้แต่ตลาดก็สามารถประเมินได้โดยใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์ดูที่ตัวบ่งชี้พื้นฐานของ S&P 500 ตั้งแต่วันที่ 4 กรกฎาคมถึง 8 กรกฎาคม 2016 ในช่วงเวลานี้ S&P เพิ่มขึ้นเป็น 2129.90 หลังจากที่มีการเปิดเผยรายงานการจ้างงานเชิงบวกในสหรัฐอเมริกา อันที่จริง ตลาดเพิ่งสูญเสียสถิติใหม่ โดยแตะระดับต่ำกว่าจุดสูงสุดของเดือนพฤษภาคม 2015 ซึ่งอยู่ที่ 2132.80 ความประหลาดใจทางเศรษฐกิจของการจ้างงานเพิ่มเติม 287,000 ในเดือนมิถุนายนทำให้มูลค่าตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างแม่นยำในวันที่ 8 กรกฎาคม 2016 อย่างไรก็ตาม มีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับมูลค่าที่แท้จริงของตลาด นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าเศรษฐกิจอยู่ในช่วงขาลง ในขณะที่นักวิเคราะห์คนอื่นๆ เชื่อว่าเศรษฐกิจยังคงเป็นตลาดเกิดใหม่

[Ren]

บทนำสู่การวิเคราะห์พื้นฐาน:
การวิเคราะห์พื้นฐานส่วนใหญ่หมายถึงการใช้ข้อมูลทางเศรษฐกิจเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา forex ในขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคมุ่งเน้นไปที่การเคลื่อนไหวของราคาในอดีตและพฤติกรรมที่ซ้ำซากจำเจ การวิเคราะห์พื้นฐานจะพิจารณาถึงอุปสงค์และอุปทานของสกุลเงิน อุปสงค์และอุปทานของสกุลเงินส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากธนาคารกลางและนโยบายการเงิน เมื่อธนาคารกลางตัดสินใจที่จะเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย มูลค่าของสกุลเงินท้องถิ่นจะอ่อนค่าลง ในทางกลับกัน เมื่อธนาคารกลางตัดสินใจที่จะลดปริมาณเงินหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ย มูลค่าของสกุลเงินท้องถิ่นจะเพิ่มขึ้นและอัตราผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ที่ระบุในสกุลเงินนี้จะสูงขึ้น

ตัวอย่างของการวิเคราะห์พื้นฐาน:

กำไรของบริษัท: รายได้ของบริษัทเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหรือเศรษฐศาสตร์เมื่อราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่ามูลค่าหรือราคาสูงเกินไป นักวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานสามารถรับคำแนะนำเกี่ยวกับการคาดการณ์กำไรจากรายงานรายได้ในขณะที่ดูองค์ประกอบหลักที่เอื้ออำนวยของผลกำไร และใช้ข้อมูลนี้เพื่อตรวจสอบว่าบริษัทสามารถทำกำไรในอนาคตได้หรือไม่

ภัยธรรมชาติ: เช่น น้ำท่วม พายุเฮอริเคน และสึนามิ อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความแข็งแกร่งและจุดอ่อนพื้นฐานของสินทรัพย์ทางการเงิน ตัวอย่างเช่น สึนามิในญี่ปุ่นในปี 2010 มีผลกระทบเล็กน้อยต่อภาคการผลิตในภูมิภาค ทำให้เกิดการหยุดชะงักครั้งใหญ่ในการผลิตเทคโนโลยีโทรศัพท์มือถือ ในขณะเดียวกัน สึนามิยังเพิ่มการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่มีราคาแพง ซึ่งส่งผลกระทบต่องบดุลของบริษัทประกันรายใหญ่

การเติบโตทางเศรษฐกิจ: ตัวบ่งชี้หลักของการเติบโตทางเศรษฐกิจคือผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ซึ่งคำนวณผลรวมของสินค้าและบริการที่ผลิตภายในประเทศ เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งบอกเราเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ

อัตราเงินเฟ้อ: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงในราคาเฉลี่ยของสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคจ่าย เป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่รัฐบาลได้นำมาใช้สำหรับเป้าหมายเงินเฟ้อและมีอิทธิพลอย่างมากต่อการกำหนดอัตราดอกเบี้ย

นโยบายการเงิน: นโยบายการเงินที่ธนาคารกลางนำมาใช้มีผลกระทบสำคัญต่อตลาดการเงิน ตัวอย่างเช่น หากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด แสดงว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นและอาจเพิ่มความต้องการเงินปอนด์อังกฤษ