Elliott Wave คือ พฤติกรรมของกราฟที่มีลักษณะเป็นลูกคลื่น (คือกราฟมีลักษณะของการขึ้น ลง ขึ้น ลง) ซึ่งพฤติกรรมการขึ้นลงดังกล่าวเกิดจากพฤติกรรมของคนที่เล่นหุ้น หรือเทรด forex นั่นเอง ส่งผลให้เกิดพฤติกรรมซ้ำๆ หลายๆครั้ง จนสามารถนำมาคำนวณเป็นสูตรของ Elliott Wave ได้
โดยปกติแล้ว คลื่น Elliott Wave จะประกอบไปด้วย 5 คลื่นใหญ่ๆดังต่อไปนี้ คือคลื่นขาขึ้นจำนวน 5 ลูก และคลื่นขาลงอีก 3 ลูก และคลื่นที่มีความสำคัญมากที่สุดของการเทรดคือคลื่นลูกที่ 3 ครับ (นึกถึงคำว่า อัศวินคลื่นลูกที่สามของใครสักคน)
Elliott Wave และทิศทางตลาดขึ้นอยู่กับจุดต่อไปนี้:
- ทุกการกระทำในตลาดตามด้วยปฏิกิริยาอยู่เสมอ
- คลื่น 5 คลื่นเคลื่อนที่ด้วยแนวโน้มหลักตามด้วยคลื่น 3 เส้นที่ถูกต้อง
- 5-3 เลื่อนภาพเสร็จสมบูรณ์เป็นรูปด้านล่าง
- 5-3 เคลื่อนกลายเป็น 2 ส่วนย่อยของการเคลื่อนย้าย 5-3 ครั้งถัดไป
- รูปแบบการย้ายขั้นพื้นฐาน 5-3 ยังคงกำหนดแม้ว่าช่วงเวลาของแต่ละช่วงเวลาอาจแตกต่างกันออกไป