Crowdfunding เป็นกระบวนการระดมทุนสำหรับสาเหตุหรือโครงการที่เฉพาะเจาะจงโดยขอให้ผู้คนจำนวนมากบริจาคเงินโดยปกติจะมีจำนวนน้อยและมักจะอยู่ในช่วงเวลาสั้น ๆ เช่นภายในไม่กี่เดือน Crowdfunding นั้นส่วนใหญ่ทำผ่านทางออนไลน์บ่อยครั้งที่มีเครือข่ายโซเชียลซึ่งทำให้ผู้สนับสนุนเข้าร่วมได้ง่ายขึ้นโดยการบริจาคเพื่อโครงการที่เฉพาะเจาะจง องค์กรธุรกิจและบุคคลทั่วไปสามารถใช้ crowdfunding สำหรับโครงการประเภทต่างๆเช่นโครงการการกุศลการเริ่มต้นธุรกิจโครงการสร้างสรรค์การเรียนในโรงเรียนและค่าใช้จ่ายส่วนตัว
Crowdfunding มีสองประเภทหลัก:
1. การระดมทุนด้วยการบริจาค: กรณีที่ผู้บริจาคมีส่วนร่วมในโครงการใหม่ บ่อยครั้งที่ผลตอบแทนตามสัญญาคือผลิตภัณฑ์หรือบริการที่จะได้รับการพัฒนาโดยมีรายได้จากแคมเปญระดมทุน
2. การลงทุนคราวด์ฟันดิ้ง: ที่ธุรกิจที่กำลังมองหาทุนขายหุ้นที่เป็นเจ้าของออนไลน์ในรูปแบบของตราสารทุนหรือตราสารหนี้ ในประเภทนี้บุคคลที่กองทุนเป็นเจ้าของหรือผู้ถือหุ้นและมีโอกาสได้รับผลตอบแทนทางการเงินซึ่งแตกต่างจากฐานการบริจาคของคราวด์ฟันดิ้ง