คำจำกัดความ
หุ้นบุริมสิทธิเป็นกรรมสิทธิ์พิเศษของหุ้นในบริษัท เนื่องจากผู้ถือหุ้นเหล่านี้มีมูลค่าการลงทุนที่สูงกว่าและมีบทบาทในการพัฒนาบริษัทมากขึ้นเมื่อเทียบกับผู้ถือหุ้นรายอื่น นั่นคือเหตุผลที่ในหุ้นบุริมสิทธิผู้ถือหุ้นที่มีการลงทุนสูงสุดมีสิทธิได้รับการปฏิบัติพิเศษที่ผู้ถือหุ้นสามัญไม่สามารถหาได้ นอกจากนี้ในหุ้นบุริมสิทธิผู้ถือหุ้นสามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงและเพิ่มขึ้นเนื่องจากมูลค่าของหุ้นแข่งขันกับตลาดตราสารหนี้และได้รับดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากพันธบัตรเหล่านี้
ข้อดีและข้อเสียของหุ้นบุริมสิทธิ
หุ้นบุริมสิทธิมีประเด็นสำคัญหลายประการซึ่งสามารถแยกออกได้ตามข้อดีและข้อเสียกล่าวคือ
1. ข้อดี
- ปราศจากความเสี่ยงในการขาดทุนเมื่อบริษัทเกิดการขาดทุน
- รายได้เพิ่มเติมจากดอกเบี้ยมาจากพันธบัตรที่ขายโดยบริษัทที่ลงทุนในหุ้น
- รับลำดับความสำคัญสำหรับการจ่ายผลกำไรหรือผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อบริษัทหรือเครื่องมือการค้าถูกเลิกกิจการ
- ให้การเข้าถึงเพื่อแลกเปลี่ยนหุ้นบุริมสิทธิที่มีมูลค่ามากสำหรับหุ้นสามัญที่มีมูลค่าน้อย แต่จำนวนมาก
- ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิสามารถควบคุมมูลค่าหุ้นของบริษัทได้อย่างมาก และอาจมีอิทธิพลในเชิงบวกหรือเชิงลบต่อบริษัทของตน
2. ข้อเสีย
- กรรมการบริษัทมีอำนาจสูงสุดเพื่อให้ผู้ถือหุ้นไม่สามารถทำตามที่พวกเขาพอใจและทำหน้าที่เป็นเพียงนักลงทุนเท่านั้นไม่ใช่ในฐานะผู้ขับเคลื่อนตลาด
- ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิไม่ได้รับอนุญาตให้ให้ข้อมูลหรือแนวคิดเกี่ยวกับการพัฒนาบริษัท เนื่องจากผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิถือเป็นนักลงทุนแบบแฝงแม้ว่าจะมีมูลค่าหุ้นมากก็ตาม
ประเภทหุ้นบุริมสิทธิ
ในหุ้นบุริมสิทธิมีหุ้น 5 ประเภทที่ฉันสามารถอธิบายได้ง่ายๆ ได้แก่ :
1. หุ้นบุริมสิทธิที่เรียกได้
หุ้นประเภทนี้มีลักษณะการโทร ซึ่งบริษัทสามารถส่งคำขอหลายครั้งไปยังผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิเพื่อรับธุรกรรมและผลกำไรที่ได้รับการตกลงจากบริษัท ในกรณีนี้ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิไม่สามารถปฏิเสธคำขอโทรจากบริษัทได้โดยตรงและทำให้บริษัทมีกำไรมากขึ้น แน่นอนว่าการตัดสินใจของบริษัทไม่ได้เป็นอันตรายต่อผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิเพียง แต่ความสามารถในการทำกำไรของผู้ถือหุ้นเหล่านี้จะถูกจำกัด
2. หุ้นบุริมสิทธิแบบสะสม
หุ้นประเภทนี้มีคุณสมบัติการสะสมที่บริษัทจะยังคงจ่ายผลกำไรที่ได้รับอย่างสม่ำเสมอภายในระยะเวลาหนึ่งและหากมีความล่าช้าเวลาจะล่าช้าพร้อมกับผลประโยชน์และค่าธรรมเนียมทั้งหมดสำหรับการจ่ายกำไรล่าช้าให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ จะถูกสะสมเพื่อให้มีจำนวนมากขึ้นจากก่อนหน้านี้ ในกรณีนี้บริษัทมีโอกาสที่จะได้รับผลกำไรน้อยลงอย่างแน่นอนหากพวกเขาจ่ายเงินกำไรให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิล่าช้า
3. หุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพ
หุ้นประเภทนี้เป็นข้อดีอย่างหนึ่งที่ฉันได้กล่าวไว้ข้างต้นโดยที่ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิสามารถเปลี่ยนหุ้นของตนเป็นหุ้นสามัญที่มีมูลค่าน้อยกว่า แต่มีจำนวนมากขึ้น การแปลงนี้ใช้ได้ทางเดียวเท่านั้นและไม่สามารถยกเลิกได้ นั่นคือเหตุผลที่ผู้ถือหุ้นต้องคิดถึงการตัดสินใจก่อนหากต้องการเปลี่ยนหุ้นเป็นหุ้นสามัญ
4. หุ้นบุริมสิทธิที่เข้าร่วม
หุ้นประเภทนี้ยังรวมอยู่ในข้อดีข้อหนึ่งข้างต้นซึ่งผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิสามารถสร้างผลกำไรได้มากขึ้นในบริษัท เนื่องจากพวกเขามีบทบาทสำคัญในการจัดหาเงินลงทุนและกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดเมื่อเทียบกับผู้ถือหุ้นทั่วไป
5. หุ้นบุริมสิทธิที่ปรับอัตราได้
หุ้นประเภทนี้มีลักษณะที่ปรับจำนวนกำไรที่ได้รับจากผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิไม่ให้เล็กเกินไปและไม่ใหญ่เกินไปตามรายได้ของบริษัท หุ้นประเภทนี้มีความเป็นกลางที่สุดเนื่องจากไม่เป็นอันตรายต่อฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งและทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องจะได้รับผลประโยชน์ที่ถูกควบคุมในหลาย ๆ ด้านและทุกฝ่ายจะตกลงกัน