Cash Coverage Ratio คืออะไร?

[Opal]

Cash Coverage Ratio คืออะไร?
Cash Coverage Ratio เป็นอัตราส่วนที่ใช้ในการวัดความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้และปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินเช่นการจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผล กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการวัดความปลอดภัยที่บริษัทมีในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งเป็นสิ่งที่บริษัทต้องการเพื่อความอยู่รอดในอนาคต (และสามารถดูสถานการณ์ทางการเงินในอนาคตได้) อัตราส่วนความสามารถในการชำระเงินสดนี้เป็นการปรับปรุงอัตราส่วนด่วนซึ่งใช้เพื่อระบุขอบเขตที่กองทุนสามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้ ทฤษฎีคือยิ่งอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายสูงขึ้นการจ่ายดอกเบี้ยหนี้หรือจ่ายเงินปันผลก็จะง่ายขึ้น

ทำไมอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินสดจึงสำคัญ?
เนื่องจากอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินสดเป็นหนึ่งในจุดสำคัญสำหรับเจ้าหนี้หรือผู้ซื้อพันธบัตร ผู้ให้กู้ (เจ้าหนี้) หรือผู้ซื้อพันธบัตรต้องการได้รับการประกันว่าในอนาคตพวกเขาจะไม่ประสบความสูญเสียเมื่อให้หนี้หรือซื้อพันธบัตรให้กับบริษัท A ดังนั้นพวกเขาจึงมองหาวิธีลดความเสี่ยงโดยการตรวจสอบสถานะทางการเงินของบริษัท A ซึ่งเป็นหนึ่งในนั้น กำลังคำนวณ Cash Coverage Ratio หากบริษัทมี Cash Coverage Ratio ที่ไม่โน้มน้าวใจเจ้าหนี้และผู้ซื้อพันธบัตร บริษัทจะพบว่าเป็นการยากมากที่จะได้รับหนี้หรือเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อขยายธุรกิจ

การคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินสด

สูตร: CCR = (เงินสด+เทียบเท่าเงินสด)/หนี้สินรวม

สูตร:
หากอัตราส่วนน้อยกว่า 1.0 แสดงว่าบริษัทไม่มีเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้สินทั้งหมดโดยเร็วที่สุด
หากอัตราส่วนเท่ากับ 1.0 แสดงว่าบริษัทมีเงินสดที่เหมาะสมในการชำระหนี้สินทั้งหมดโดยเร็วที่สุด
หากอัตราส่วนมากกว่า 1.0 แสดงว่าบริษัทมีเงินสดมากพอที่จะชำระหนี้สินทั้งหมดโดยเร็วที่สุด

[Witty]

Cash Coverage Ratio คืออะไร? และเหตุใดจึงสำคัญ?
กรุณายกตัวอย่าง ขอบคุณมาก:)