ด้าย: 
Subscribeโดยไม่ต้องใช้เทคนิคมากเกินไปความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์สองตัวจะสมบูรณ์แบบเมื่อการคำนวณทางสถิติที่มีชื่อว่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์คือ +1 ความสัมพันธ์เชิงลบที่สมบูรณ์แบบคือ -1 ซึ่งหมายความว่าหลักทรัพย์ทั้งสองเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็นศูนย์หมายถึงการย้ายในการรักษาความปลอดภัยหนึ่งไม่มีส่วนที่สอดคล้องกันในอีกค่าหนึ่ง
ในทางปฏิบัติไม่มีสิ่งใดในทางการเงินที่มีความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบกับสิ่งอื่นเนื่องจากไม่มีหลักทรัพย์สองตัวที่เหมือนกัน แต่เราใช้ค่าสัมประสิทธิ์ความสัมพันธ์ที่สูงระหว่างหลักทรัพย์สองตัวเพื่อคาดการณ์ว่าการเปลี่ยนแปลงในหลักทรัพย์หนึ่งจะมาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงที่คล้ายกันในหลักทรัพย์อื่นทั้งใน ซิงค์หรือต่อต้าน เนื่องจากหลักทรัพย์ทางการเงินทั้งหมดตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจใหม่และการพัฒนาอื่น ๆ ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์จึงเป็นวิธีที่รวดเร็วและถูกในการหลีกเลี่ยงการวิเคราะห์ที่ใช้เวลานาน ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ช่วยให้นักวิเคราะห์และผู้ซื้อขายข้ามไปสู่ข้อสรุปได้
มีการเขียนสองชั้นเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างตลาดมากกว่าสิ่งอื่นใดในโลกของคำอธิบาย Forex กรณีที่ร้ายแรงที่สุดคือความสัมพันธ์ที่อ้างว่าของ EUR / USD กับราคาน้ำมัน สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาไม่มีความสัมพันธ์กัน ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์สำหรับน้ำมัน WTI (สัญญาต่อเนื่องของรอยเตอร์) และเงินยูโรนั้นค่อนข้างสูงอย่างน้อยก็เป็นเวลานานและเป็นระยะเวลานาน ความสัมพันธ์ที่เห็นได้ชัดเจน:
ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ความสัมพันธ์ แต่อยู่ที่การพูดพล่อย ๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ เมื่อนักวิเคราะห์น้ำมันไม่สามารถอธิบายการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันได้พวกเขากล่าวว่า "น้ำมันขึ้นเพราะค่าเงินดอลลาร์ตกต่ำ" เมื่อนักวิเคราะห์ Forex ไม่สามารถอธิบายการเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์โดยเฉพาะพวกเขากล่าวว่า "ค่าเงินดอลลาร์ขึ้นเพราะน้ำมันลดลง" การให้เหตุผลแบบวนรอบเช่นนี้เป็นเรื่องที่น่าขันโดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะมันละเลยเหตุผลที่แท้จริงและยั่งยืนที่ราคาน้ำมันเปลี่ยนแปลงปัจจัยอุปสงค์และอุปทานและเหตุผลที่แท้จริงที่ราคาเปลี่ยนแปลงใน EUR / USD เช่นนโยบายของธนาคารกลาง แง่มุมที่แย่ที่สุดของการพูดคุยเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างตลาดคือการสันนิษฐานว่าความสัมพันธ์เป็นสาเหตุ “ น้ำมันเพิ่มขึ้นเพราะค่าเงินดอลลาร์ลดลง”
อาจมีหลายครั้งที่สิ่งนี้เป็นจริง - ผู้ค้า Forex กำลังมองไปที่น้ำมันและน้ำมันเพียงอย่างเดียว - แต่สาเหตุที่แท้จริงของค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ที่สูงก็คือน้ำมันและเงินดอลลาร์กำลังตอบสนองต่อปัจจัยหลายอย่างในระดับเดียวกันในทางตรงกันข้าม . กรณีที่ดีคือการรับรู้วิกฤตการณ์ทางการเงินของปลายปี 2551 ในแผนภูมิด้านบนคุณอาจสังเกตเห็นว่าความสัมพันธ์เป็นลบในช่วงเกือบปี 2551
คุณสามารถเห็นได้หลายครั้งเมื่อน้ำมันและเงินยูโรเคลื่อนไหวผกผัน ดูแผนภูมิถัดไปซึ่งแสดงข้อมูลเดียวกันในแต่ละวัน เส้นสีน้ำเงินคือการถดถอยเชิงเส้นของราคาน้ำมันและเส้นสีแดงคือการถดถอยเชิงเส้นของ EUR / USD ทั้งคู่แสดงถึงแนวโน้มที่แท้จริง สุทธิสุทธิในช่วงเวลานี้ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ต่ำกว่าศูนย์แม้ว่าจะมีการเคลื่อนไหวพร้อมกันในทั้งสองสินทรัพย์ก็ตาม
ความสัมพันธ์ระยะยาวอีกอย่างหนึ่งคือดัชนีดอลลาร์ถ่วงน้ำหนักการค้าของสหรัฐฯเทียบกับ S&P 500 ในข้อมูลรายเดือนตั้งแต่ปี 1967 ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์คือ -0.093 ความหมายก็คือเงินดอลลาร์ที่แข็งค่านั้นไม่ดีต่อหุ้นของสหรัฐซึ่งน่าจะเป็นเพราะมันขัดขวางการส่งออก แต่ตัวเลขจำนวนน้อยนี้ไร้ค่าทางสถิติ บางทีถ้าข้อมูลเป็นรายวันแทนที่จะเป็นรายเดือนหรือคำนวณในช่วงเวลาที่สั้นลงเราจะได้ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ที่สูงขึ้นอย่างน้อยสองสามตัว - แต่นั่นกลับเอาชนะจุดประสงค์ของการมีค่าสัมประสิทธิ์ขนาดเดียวที่เหมาะกับทุกคน
กำลังตรวจสอบข้อมูล
หากคุณเป็นนักล่าข้อมูลคุณสามารถทำแบบฝึกหัดเกี่ยวกับความสัมพันธ์ได้อย่างง่ายดายโดยใช้ Excel หรือซอฟต์แวร์ที่คล้ายกัน แต่คุณควรทำขั้นตอนต่อไปซึ่งก็คือการได้รับค่า r-squared ของค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของคุณ การสร้างค่า r-squared (โดยการยกกำลังสองจำนวน) ให้ระดับของสาเหตุที่คุณสามารถระบุได้จากความพยายามของตัวแปรตัวแรกในตัวแปรที่สอง ในกรณีของดัชนี S&P และค่าเงินดอลลาร์ค่า r-square คือ 0.0086 ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวในตลาดหุ้นสหรัฐไม่สามารถนำมาประกอบกับการเคลื่อนไหวของสกุลเงินดอลลาร์ได้ นี่ไม่ได้หมายความว่าการเคลื่อนไหวบางอย่างในบางวันอาจเกี่ยวข้องโดยตรง ตัวอย่างเช่นในช่วงที่วิกฤตการเงินของสหรัฐพุ่งสูงขึ้นในฤดูใบไม้ร่วงปี 2008 ทั้งดอลลาร์และ S&P 500 ลดลงเกือบจะตรงกัน สิ่งนี้สวนทางโดยตรงกับแนวคิดที่ว่าค่าเงินดอลลาร์และ S&P มีความสัมพันธ์กันในทางกลับกันเนื่องจากเห็นได้ชัดว่าทั้งคู่ตกลงกันในช่วงเวลานี้ แต่เหตุการณ์ดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าบริบทนั้นมีความสำคัญ
คุณสามารถเล่นกับความสัมพันธ์จนกว่าวัวจะกลับบ้านและหลาย ๆ คนก็ทำ เราเห็นบทความต่างๆตลอดเวลาที่ผู้เขียนพบความสัมพันธ์ที่สวยงามและไม่เป็นที่รู้จักมาก่อนระหว่างเช่นถั่วเหลืองกับอลูมิเนียมหรือสิ่งที่แปลกประหลาดพอ ๆ กัน (และแทบจะไม่ถูกต้องเลย)
หลังจากได้รับคำเตือนเหล่านี้ทั้งหมดเกี่ยวกับการละเมิดที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์แล้วการเข้าใจถึงสิ่งที่ตลาด Forex เชื่อเกี่ยวกับความสัมพันธ์แม้ว่าตลาดจะผิดก็ตาม ตลาด Forex มีแนวโน้มที่จะเชื่อว่าหากน้ำมันขึ้นค่าเงินดอลลาร์ควรจะลดลง เชื่อว่าเงินยูโรมีความสัมพันธ์ในเชิงบวกกับ S&P 500 ตัวอย่างของตำนานตลาดเหล่านี้ยากที่จะกำจัดออกไปไม่ว่าคุณจะโยนข้อมูลไปมากแค่ไหนก็ตาม
ฟอรัมฟอเร็กซ์ประเทศไทย
