ETF เป็นหลักทรัพย์ประเภทหนึ่งที่รวมหลักทรัพย์ต่างๆ เช่น หุ้นที่มักสะท้อนถึงดัชนีอ้างอิง แม้ว่าจะสามารถลงทุนในภาคส่วนต่างๆ ของอุตสาหกรรมได้ การใช้ ETF เปรียบเสมือนกองทุนรวมในหลาย ๆ ด้าน แต่พวกเขาซื้อขายหุ้น ETF ตลอดทั้งวันเหมือนหุ้นปกติ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนคือตะกร้าหลักทรัพย์ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนเหมือนหุ้น ราคาหุ้น ETF ผันผวนตลอดทั้งวันเนื่องจากมีการซื้อและขาย ETF ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมที่ซื้อขายเพียงหนึ่งวันหลังจากตลาดปิด ETFs สามารถเป็นการลงทุนประเภทใดก็ได้รวมถึงรายการหุ้นหรือพันธบัตร บางคนเสนอเฉพาะการถือครองให้กับชาวอเมริกันในขณะที่คนอื่น ๆ เป็นชาวต่างชาติ ETF เสนออัตราส่วนต้นทุนที่ต่ำกว่าและค่าคอมมิชชั่นนายหน้าที่ต่ำกว่าการซื้อหุ้นทีละตัว ETFs เรียกว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเนื่องจากมีการแลกเปลี่ยนเหมือนหุ้น ราคาหุ้น ETF จะเปลี่ยนแปลงตลอดวันซื้อขายเมื่อมีการซื้อหุ้นในตลาด ซึ่งตรงกันข้ามกับกองทุนรวมที่ไม่มีการแลกเปลี่ยนและการซื้อขายจะเกิดขึ้นหลังจากตลาดปิดเท่านั้น ETF เพิ่มเติมนั้นคุ้มค่ากว่าและมีสภาพคล่องมากกว่ากองทุนรวม