สภาพคล่องคืออะไร?

[GOLF]

สภาพคล่องคืออะไร?


สภาพคล่องคือความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน ซึ่งใช้เพื่อแสดงสถานะทางการเงินหรือความมั่งคั่งของบริษัทด้วย โดยทั่วไป การประเมินประสิทธิภาพของบริษัทจะใช้การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน ตามด้วยอัตราส่วนสภาพคล่อง
หากบริษัทมีสภาพคล่องสูง ผลประกอบการของบริษัทก็จะดีขึ้น ในทางกลับกัน หากระดับสภาพคล่องต่ำ ผลประกอบการของบริษัทจะถือว่าแย่ ด้วยสภาพคล่องระดับสูง บริษัทสามารถรับความช่วยเหลือจากฝ่ายต่างๆ เช่น สถาบันการเงิน ผู้ให้กู้ และซัพพลายเออร์วัตถุดิบได้อย่างง่ายดาย


ฟังก์ชันสภาพคล่อง


ต่อไปนี้เป็นหน้าที่ของสภาพคล่องในบริษัท
• หากมีความจำเป็นเร่งด่วน ให้ทำหน้าที่เป็นกองทุนล่วงหน้า
• วัดความพร้อมของเงินสดและส่วนของเงินสดเพื่อรองรับหนี้สินระยะสั้น
• เป็นสื่อการประเมินว่าบริษัทสมควรได้รับเงินกู้หรือการลงทุน
• เพื่อดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจประจำวัน
• สำหรับธนาคาร สภาพคล่องจะทำให้ผู้บริโภคถอนเงินได้ง่ายขึ้น


องค์ประกอบสภาพคล่อง


สภาพคล่องประกอบด้วยองค์ประกอบพื้นฐานสามประการ ได้แก่ ความหนาแน่น ความลึก และความยืดหยุ่น ตามมุมและเลนส์ ทั้งสามเกี่ยวข้องกับการรักษาระดับของสภาพคล่องและความมั่นคงทางเศรษฐกิจของบริษัทหรือองค์กร
1. ความหนาแน่น ความหนาแน่นภายในนี้หมายถึงความแตกต่างระหว่างราคาที่ตกลงกับราคาปกติ
2. เจาะลึก ความแตกต่างในจำนวนและปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขายและที่ซื้อในระดับราคาเฉพาะ
3. ความเร็วที่สำคัญ การเปลี่ยนแปลงราคาในราคาที่มีประสิทธิภาพหลังจากการเบี่ยงเบนแบบยืดหยุ่นหรือความผันผวนของราคา

[Mathew]

ตัวอย่างสภาพคล่อง


ในแง่ของการลงทุน ตราสารทุนเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่มีสภาพคล่องมากที่สุด อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ว่าหุ้นทุกตัวจะถูกสร้างขึ้นมาเท่ากันเมื่อพูดถึงสภาพคล่อง หุ้นบางตัวเคลื่อนไหวบ่อยในตลาดหุ้นมากกว่าหุ้นอื่น ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความต้องการสูงสำหรับพวกเขา กล่าวอีกนัยหนึ่งคือดึงดูดความสนใจของผู้ค้าและนักลงทุนอย่างสม่ำเสมอและสม่ำเสมอ ปริมาณรายวันของหุ้นสภาพคล่องเหล่านี้ ซึ่งอยู่ในหุ้นนับล้านหรือหลายร้อยล้านหุ้น ช่วยในการระบุตัวตนของพวกเขา ตัวอย่างเช่น มีการแลกเปลี่ยนหุ้น Amazon.com (AMZN) จำนวน 8.4 ล้านหุ้นใน NASDAQ เมื่อวันที่ 26 เมษายน 2019 แม้ว่าจะดูเหมือนว่าจะมีสภาพคล่องเพียงพอ แต่ก็อ่อนตัวเมื่อเทียบกับ Intel (INTC) ซึ่งทำให้ NASDAQ มี 72 ล้าน หุ้นที่ซื้อขายในวันเดียวกันหรือ Ford Motor (F) ซึ่งเป็นผู้นำตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ด้วยจำนวนหุ้นที่ซื้อขายถึง 156 ล้านหุ้น ทำให้เป็นหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในสหรัฐอเมริกาในวันเดียวกัน


สภาพคล่องมีบทบาทอย่างไรในธุรกิจของคุณ?


เมื่อตลาดไม่มีสภาพคล่อง ขายหรือแปลงสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์เป็นเงินสดได้ยาก ตัวอย่างเช่น คุณอาจครอบครองสมบัติของครอบครัวมูลค่า 150,000 ดอลลาร์ที่หายากและมีค่ามาก อย่างไรก็ตาม หากสินค้าของคุณไม่มีตลาด (เช่น ไม่มีผู้ซื้อ) มันจะไม่มีประโยชน์เพราะไม่มีใครจ่ายเงินแม้แต่ใกล้เคียงกับมูลค่าที่ประมาณไว้ นั่นคือมีสภาพคล่องต่ำมาก อาจจำเป็นต้องจ้างบ้านประมูลเพื่อทำหน้าที่เป็นนายหน้าและค้นหาผู้ซื้อที่มีศักยภาพ ซึ่งอาจต้องใช้เวลาและเงิน ในทางกลับกัน สินทรัพย์สภาพคล่องอาจถูกขายได้อย่างรวดเร็วและราคาถูกสำหรับมูลค่าเต็ม บริษัทต่างๆ ต้องมีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น เช่น ตั๋วเงินและการชำระเงิน มิฉะนั้นบริษัทเหล่านั้นอาจเสี่ยงที่จะประสบกับวิกฤตสภาพคล่องที่อาจนำไปสู่การล้มละลายได้


สินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดคืออะไร?


เงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด รองลงมาคือรายการเทียบเท่าเงินสด เช่น ตลาดเงิน บัตรเงินฝาก และเงินฝากประจำ ผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการของตลาดซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงหุ้นและพันธบัตร มักจะมีสภาพคล่องสูงและอาจขายได้ทันทีผ่านนายหน้า เหรียญทองและของที่ระลึกบางอย่างสามารถขายเป็นเงินสดได้เช่นกัน


ตัวอย่างหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องมีอะไรบ้าง?


หลักทรัพย์ที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) เช่น อนุพันธ์ที่ซับซ้อนบางประเภทมักจะมีสภาพคล่องต่ำ บ้าน ไทม์แชร์ หรือยานพาหนะด้วยตัวมันเองล้วนไม่มีสภาพคล่องในแง่ที่ว่าการหาผู้ซื้อ การทำสัญญา และการรับเงินอาจใช้เวลาเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมนายหน้าอาจค่อนข้างแพงในบางครั้ง (เช่น 5-7 เปอร์เซ็นต์โดยเฉลี่ยสำหรับนายหน้า)


ทำไมหุ้นบางตัวจึงมีสภาพคล่องมากกว่าหุ้นอื่น?


หุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดคือหุ้นที่น่าสนใจจากผู้เล่นในตลาดต่างๆ และปริมาณธุรกรรมรายวันจำนวนมาก ผู้ดูแลสภาพคล่องจะดึงดูดหุ้นเหล่านี้มากขึ้น ส่งผลให้ตลาดสองด้านแน่นขึ้น หุ้นที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าจะมีส่วนต่างราคาเสนอซื้อที่กว้างกว่าและมีความลึกของตลาดน้อยกว่า แบรนด์เหล่านี้เป็นแบรนด์ที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักด้วยปริมาณการซื้อขายที่น้อยกว่า มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด และความผันผวน เป็นผลให้หุ้นของธนาคารข้ามชาติขนาดใหญ่จะมีสภาพคล่องมากกว่าธนาคารระดับภูมิภาคขนาดเล็ก


สภาพคล่องของตลาด

เมื่อหุ้นของหุ้นสามารถซื้อและขายได้อย่างรวดเร็วโดยไม่กระทบต่อราคาหุ้น ตลาดก็สภาพคล่อง หุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ขนาดใหญ่มักเกี่ยวข้องกับสภาพคล่อง เนื่องจากการแลกเปลี่ยนมีกิจกรรมในระดับสูง ราคาที่ผู้ซื้อเสนอต่อหุ้น (ราคาเสนอซื้อ) และราคาที่ผู้ขายยินดีรับ (ราคาเสนอขาย) ควรใกล้เคียงกัน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ผู้ซื้อไม่ต้องเสียเบี้ยประกันภัยสำหรับหุ้นและสามารถขายได้ในไม่ช้า เมื่อส่วนต่างระหว่างราคา bid และ ask กว้างขึ้น ตลาดจะมีสภาพคล่องมากขึ้น สำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ ค่าสเปรดอาจกว้างกว่ามาก มากถึงสองสามเปอร์เซ็นต์ของราคาซื้อขาย สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงช่วงเวลาของวันด้วย หากคุณซื้อขายหุ้นหรือสินทรัพย์หลังเวลาทำการ อาจมีผู้เข้าร่วมตลาดน้อยลง ตัวอย่างเช่น สภาพคล่องสำหรับเงินยูโรอาจลดลงในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชีย หากคุณซื้อขายตราสารภายนอก เช่น สกุลเงิน ด้วยเหตุนี้ ค่าสเปรดระหว่างราคาเสนอและข้อเสนออาจกว้างกว่าที่ควรจะเป็นหากคุณซื้อขายเงินยูโรในช่วงเวลาซื้อขายในยุโรป


สภาพคล่องทางการเงินในตลาดและบริษัท


สภาพคล่องหมายถึงความสามารถของบริษัทในการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อชำระภาระผูกพันในปัจจุบันหรือระยะสั้น จำนวนเงินที่บริษัททำหลังจากชำระภาระผูกพันจะกำหนดมูลค่าของบริษัทส่วนหนึ่ง เงินที่บริษัทเหลือไว้เพื่อสร้างธุรกิจและจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเรียกว่ากระแสเงินสด แม้ว่าบทความนี้จะไม่มีการกล่าวถึงประโยชน์ของกระแสเงินสดในเชิงลึก แต่การมีเงินสดจากการดำเนินงานเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จในระยะสั้นและระยะยาวของบริษัท ต่อไปนี้เป็นวิธีที่โดดเด่นสามวิธีในการประเมินสภาพคล่องของบริษัท หรือความสามารถในการขายสินทรัพย์เพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันในปัจจุบัน อัตราส่วนหมุนเวียน (เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน) เป็นการคำนวณที่หารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียนเพื่อวัดสภาพคล่องของบริษัท สินทรัพย์และภาระผูกพันที่ใช้ (สินทรัพย์) และจ่าย (หนี้สิน) ในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีจะเรียกว่าสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน ความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ (หนี้และเจ้าหนี้) โดยใช้สินทรัพย์วัดจากอัตราส่วนปัจจุบัน (เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด สินค้าคงคลัง และลูกหนี้) แน่นอน มาตรฐานอุตสาหกรรมแตกต่างกันไป แต่อัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนของบริษัทควรจะมากกว่า 1 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน อย่างไรก็ตาม ควรเปรียบเทียบอัตราส่วนกับองค์กรที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อการเปรียบเทียบที่มีความหมาย


อัตราส่วนที่รวดเร็วซึ่งมักเรียกว่าอัตราส่วนการทดสอบกรดจะเหมือนกันกับอัตราส่วนปัจจุบัน แต่ไม่รวมสินค้าคงคลัง ไม่รวมสินค้าคงคลังเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่แปลงเป็นเงินสดได้ยากที่สุดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นๆ เช่น เงินสด เงินลงทุนระยะสั้น และลูกหนี้ สินค้าคงคลังมีสภาพคล่องน้อยกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น กล่าวอีกนัยหนึ่ง โดยทั่วไปแล้ว อัตราส่วนสภาพคล่องที่มากกว่าหนึ่งถือเป็นที่น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนนี้จะแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานจะวัดว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัทครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนได้ดีเพียงใด อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องระยะสั้นที่กำหนดจำนวนครั้งที่บริษัทสามารถชำระหนี้ที่มีอยู่ด้วยเงินสดที่ได้รับในช่วงเวลาเดียวกัน แบ่งกระแสเงินสดจากการดำเนินงานตามหนี้สินหมุนเวียนเพื่อให้ได้อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อหนี้สินหมุนเวียน จำนวนที่สูงกว่าเป็นที่ต้องการเนื่องจากแนะนำว่า บริษัท สามารถครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนได้หลายครั้ง บริษัทที่มีอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นอยู่ในสถานะทางการเงินที่ดีขึ้น แต่บริษัทที่มีอัตราส่วนลดลงอาจมีปัญหาด้านสภาพคล่องในระยะสั้น

[Mathew]

คำว่า "สภาพคล่อง" หมายถึงอะไร?

สภาพคล่องหมายถึงประสิทธิภาพหรือความสะดวกที่สินทรัพย์หรือหลักทรัพย์สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันทีโดยไม่กระทบต่อราคาตลาด สินทรัพย์ทั้งหมดมีสภาพคล่อง ยกเว้น เงินสดซึ่งมีสภาพคล่องมากที่สุด กล่าวอีกนัยหนึ่ง สภาพคล่องหมายถึงความง่ายดายในการซื้อหรือขายวัตถุในตลาดในราคาที่แสดงมูลค่าที่แท้จริงได้อย่างแม่นยำ เงินสดถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด เนื่องจากสามารถซื้อขายสินทรัพย์อื่นได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย ตัวอย่างเช่น อสังหาริมทรัพย์ วิจิตรศิลป์ และของสะสมล้วนเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง สินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เช่น หน่วยหุ้นและห้างหุ้นส่วน จัดประเภทเป็นสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่น หากมีคนต้องการตู้เย็นมูลค่า 1,000 ดอลลาร์ เงินสดคือสินทรัพย์ที่สามารถใช้ซื้อตู้เย็นได้เร็วที่สุด หากเธอมีเงินสดน้อย แต่มีหนังสือหายากมูลค่า 1,000 ดอลลาร์ เธอคงลำบากใจที่จะหาใครสักคนที่เต็มใจแลกตู้เย็นเพื่อสะสม เธอจะต้องขายของสะสมและใช้เงินเพื่อซื้อตู้เย็นแทน อาจเป็นเรื่องปกติหากผู้ซื้อมีเวลาหลายเดือนหรือหลายปีในการทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้น แต่อาจมีปัญหาหากผู้ซื้อมีเวลาเพียงไม่กี่วัน เธออาจต้องให้หนังสือลดราคาแทนที่จะรอให้ผู้บริโภคเต็มใจจ่ายราคาเต็ม หนังสือหายากเป็นตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ

การวัดสภาพคล่องขั้นพื้นฐานที่สุดสองประการคือสภาพคล่องของตลาดและสภาพคล่องทางบัญชี:

สภาพคล่องของตลาด

สภาพคล่องของตลาดหมายถึงขอบเขตที่ตลาด เช่น ตลาดหุ้นของประเทศหรือตลาดอสังหาริมทรัพย์ของเมือง อนุญาตให้ซื้อและขายสินทรัพย์ได้ในราคาที่โปร่งใสและสม่ำเสมอ ในสถานการณ์ข้างต้น ตลาดตู้เย็นเพื่อแลกกับหนังสือหายากมีสภาพคล่องต่ำจนไม่มีอยู่จริงอย่างมีประสิทธิภาพ ในทางกลับกัน ตลาดหุ้นมีสภาพคล่องในตลาดสูงกว่า หากการแลกเปลี่ยนมีปริมาณธุรกรรมจำนวนมากที่ไม่ได้ถูกครอบงำด้วยการขาย ราคาที่ผู้ซื้อเสนอต่อหุ้น (ราคาเสนอซื้อ) และราคาที่ผู้ขายยินดีรับ (ราคาเสนอขาย) จะใกล้เคียงกันมาก นักลงทุนจะไม่ต้องละทิ้งกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นเพื่อขายได้อย่างรวดเร็วอีกต่อไป เมื่อส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายเพิ่มขึ้น ตลาดจะมีสภาพคล่องน้อยลง เมื่อเทียบกับตลาดหุ้น ตลาดอสังหาริมทรัพย์มักจะมีสภาพคล่องน้อยกว่า สภาพคล่องในตลาดของสินทรัพย์อื่น ๆ มักจะถูกกำหนดโดยขนาดและจำนวนการแลกเปลี่ยนที่เปิดอยู่ซึ่งสามารถซื้อขายได้ ซึ่งรวมถึงอนุพันธ์ สัญญา สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์

สภาพคล่องทางการบัญชี

สภาพคล่องทางบัญชีเกี่ยวข้องกับความสามารถของบุคคลหรือบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินโดยใช้สินทรัพย์สภาพคล่องที่มีอยู่—ความสามารถในการชำระหนี้เมื่อถึงกำหนดชำระ ทรัพย์สินของนักสะสมหนังสือหายากมีสภาพคล่องค่อนข้างต่ำในตัวอย่างข้างต้น และหากมองเพียงเล็กน้อย ทรัพย์สินเหล่านี้อาจไม่มีมูลค่าถึง 1,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์สภาพคล่องจะถูกเปรียบเทียบกับภาระผูกพันปัจจุบันหรือภาระผูกพันทางการเงินที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปีเพื่อประเมินสภาพคล่องทางบัญชี มีอัตราส่วนสภาพคล่องทางบัญชีให้เลือกหลากหลาย โดยแต่ละอัตราส่วนมีคำจำกัดความของ "สินทรัพย์สภาพคล่อง" ของตัวเอง นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้ข้อมูลเหล่านี้เพื่อระบุบริษัทที่มีสภาพคล่องสูง มันยังใช้เป็นเกจวัดความลึก

สภาพคล่องทางการเงินคืออะไรและหมายความว่าอย่างไร?

สภาพคล่องทางการเงินหมายถึงความสะดวกในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด หุ้นและพันธบัตรมีสภาพคล่องสูงเนื่องจากสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในเวลาไม่กี่วัน สินทรัพย์ขนาดใหญ่ เช่น อสังหาริมทรัพย์ อาคารและอุปกรณ์ ใช้เวลาในการแปลงเป็นเงินสดนานกว่า ตัวอย่างเช่น บัญชีธนาคารของคุณมีสภาพคล่อง แต่ถ้าคุณเป็นเจ้าของทรัพย์สินและต้องการขาย กระบวนการอาจใช้เวลาเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน ซึ่งจะทำให้สภาพคล่องน้อยลง เงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด หุ้นและพันธบัตร แต่ในทางกลับกัน อาจแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากหุ้นและพันธบัตรนั้นง่ายต่อการแปลงเป็นเงินสด บางครั้งจึงเรียกว่าสินทรัพย์สภาพคล่อง หุ้นบุริมสิทธิหรือหุ้นจำกัดเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงินที่ใช้เวลาในการแปลงเป็นเงินสดนานกว่าเนื่องจากข้อกำหนดที่ควบคุมวิธีการและเวลาที่จะสามารถขายได้ เหรียญ แสตมป์ ภาพวาด และของสะสมอื่นๆ มีสภาพคล่องน้อยกว่าเงินสด หากนักลงทุนต้องการมูลค่าเต็มของสินค้า ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนขายให้กับนักสะสมรายอื่น พวกเขาอาจสามารถชดใช้เงินลงทุนทั้งหมดได้หากพวกเขารอผู้เสนอราคาที่เหมาะสม หากจำเป็นต้องใช้เงิน วัตถุนั้นอาจถูกขายในราคาที่ต่ำกว่าให้กับตัวแทนจำหน่ายหรือนายหน้า ที่ดิน อสังหาริมทรัพย์ และอาคารถือเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด เนื่องจากการขายอาจใช้เวลาเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน พิจารณาระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์ก่อนลงทุน เนื่องจากอาจมีความซับซ้อนหรือใช้เวลาในการแปลงกลับเป็นเงินสด การยืมสินทรัพย์นอกเหนือจากการขายอาจให้เงินสด ตัวอย่างเช่น ธนาคารให้กู้ยืมเงินแก่บริษัทต่างๆ และใช้ทรัพย์สินของบริษัทเป็นหลักประกันเพื่อป้องกันธนาคารจากการผิดนัดชำระ บริษัทได้รับเงินสดแต่ต้องคืนเงินให้ธนาคารตามจำนวนเงินที่ยืมพร้อมดอกเบี้ย

การวัดสภาพคล่อง

นักวิเคราะห์ทางการเงินพิจารณาถึงความสามารถของบริษัทในการตอบสนองภาระผูกพันระยะสั้นด้วยเงินสด เมื่อทำการคำนวณเหล่านี้ เป็นเรื่องปกติที่จะใช้อัตราส่วนที่มากกว่าหนึ่ง

อัตราส่วนปัจจุบัน

อัตราส่วนปัจจุบันนั้นง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจและใช้งาน มันเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียน (ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี) กับหนี้สินหมุนเวียน (ซึ่งถูกแปลงเป็นเงินสดในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี) (ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี) ก็จะได้สูตรดังนี้

อัตราส่วนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนอย่างรวดเร็ว (อัตราส่วนการทดสอบกรด)

อัตราส่วนการทดสอบกรดหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนที่รวดเร็วนั้นเข้มงวดกว่าเล็กน้อย เนื่องจากสินค้าคงคลังและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ไม่ค่อยมีสภาพคล่องเท่าเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลูกหนี้การค้า และการลงทุนระยะสั้น ต่อไปนี้เป็นสูตร:

หนี้สินหมุนเวียน / (เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น + บัญชีลูกหนี้) = อัตราส่วนเงินด่วน

อัตราส่วนการทดสอบกรด (รูปแบบ)

อัตราส่วนการทดสอบอย่างรวดเร็ว/กรดจะค่อนข้างให้อภัยมากขึ้นเมื่อสินค้าคงคลังถูกลบออกจากสินทรัพย์หมุนเวียน:

หนี้สินหมุนเวียน / (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ - ต้นทุนจ่ายล่วงหน้า) (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ - ต้นทุนจ่ายล่วงหน้า) / หนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนการทดสอบกรด (ผันแปร) = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ - ต้นทุนจ่ายล่วงหน้า) / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนเงินสด

อัตราส่วนเงินสดเป็นข้อกำหนดด้านสภาพคล่องที่เข้มงวดที่สุด เงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด หมายถึง สินทรัพย์สภาพคล่อง ไม่รวมลูกหนี้ สินค้าคงเหลือ และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น อัตราส่วนเงินสด มากกว่าอัตราส่วนปัจจุบันหรืออัตราส่วนทดสอบกรด ประเมินความสามารถของนิติบุคคลในการคงตัวของตัวทำละลายในกรณีฉุกเฉิน—กรณีที่เลวร้ายที่สุด-เกี่ยวกับแนวคิดที่ว่าแม้แต่องค์กรที่ทำกำไรได้มากที่สุดก็สามารถล้มละลายได้หากพวกเขาขาด สภาพคล่องในการตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน มีสูตรดังนี้

หนี้สินหมุนเวียน / (เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น) = อัตราส่วนเงินสด