เราสามารถหลีกเลี่ยง Margin Call โดย Hedging ได้หรือไม่?

[You]

ได้ คุณสามารถหลีกเลี่ยง Margin Call โดยป้องกันความเสี่ยงภายในกฎข้อกำหนดหลักประกันโดยรวมตามบัญชีและโบรกเกอร์ที่คุณใช้อยู่
จำไว้ว่าการซื้อด้วยมาร์จิ้นก็เหมือนกับการซื้อด้วยเครดิตที่คุณเปิดสถานะที่มีความเสี่ยงจนถึงขีดจำกัดของมาร์จิ้นของคุณ

[Knight]

สำหรับฉัน ผู้ค้าที่ไว้วางใจให้ผู้อื่นจัดการบัญชีของตนไม่สมควรได้รับการเรียกว่านักลงทุน เนื่องจากพวกเขาไม่ต้องการกังวลเกี่ยวกับการวิเคราะห์ พวกเขาต้องการรับเงินทันที รูปแบบบัญชีเงินฝากนี้มีความเสี่ยงเหมือนกัน มากกว่าธุรกรรมเดียว เราไม่ทราบคุณภาพของผู้ค้าที่ดำเนินการบัญชีของเรา บางทีผู้ค้าอาจไร้ความสามารถมากกว่าเรา

หลักฐานของความไร้ความสามารถของพวกเขาคือการรักษา 10% ของส่วนของทุนที่ฝากไว้ เมื่อเข้าใกล้ MC พวกเขายังเปิดตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงเพื่อให้บัญชีไม่มีมาร์จิ้นคอล วิธีหนึ่งสำหรับผู้ประกอบการในการฝากเงินไม่ใช่การประหยัดเงิน แต่เป็นการประหยัดเงิน

ฉันสามารถจินตนาการได้ว่าเกิดอะไรขึ้นต่อไป ลำดับเป็นดังนี้:

1. การลดลงอย่างมากในการลอยตัว (คงเหลือ 10% ของทุน)
2. เปิดตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงเพื่อให้บัญชีไม่ใช่ MC
3. โทรเรียกผู้ฝากเงินเพื่อขอฝากเงิน
4. ผู้ฝากเงินจะฉีด/ละทิ้งเงินนั้นเพราะเงินของเธอหมด
5. หลังจากฝากเงินใหม่ การแจ้งเตือนการฝาก/มาร์จิ้นใหม่เรียกคืนการหักแบบลอยตัวได้สำเร็จ
6. กลับไปที่คำสั่งแรก

จากคำอธิบายข้างต้น คำตอบสำหรับคำถามคือ “การล็อคตำแหน่งลบด้วยการป้องกันความเสี่ยง (hedging) ลอยตัวเป็นโซลูชันการซื้อขายต่อต้าน MC หรือไม่” มันไม่ใช่วิธีแก้ปัญหา การป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่โซลูชันการซื้อขายต่อต้าน MC มันแค่ทำให้ล่าช้า ในขณะเดียวกันนักบินก็แย่มากตั้งแต่เริ่มต้นไม่ว่าเงินจะถูกอัดฉีดหรือไม่ก็ตาม เขายังคงเป็น MC ในท้ายที่สุด มันเป็นเพียงเรื่องของเวลา.

แล้วถ้านักบินดี ความครอบคลุมจะหยุดเราในฐานะ MC ได้ไหม? ใช่ โอกาสในการหลีกเลี่ยง MC นั้นสูงมาก การแก้ปัญหาไม่ใช่เพราะการซื้อขายสกุลเงินเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยงสูง แต่อย่างน้อยโอกาส MC ก็มีน้อย ที่ฟอรั่มการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศ ฉันได้ติดตามผู้ค้ารายหนึ่ง เขาใช้การป้องกันความเสี่ยงเพื่อการค้า แต่ใน "วิธีที่ชาญฉลาด" วัตถุประสงค์ของการป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่เพื่อชะลอ MC แต่เพราะเขาต้องการเอาเปรียบ

ตัวอย่างเช่น แนวโน้มของ MN, W1 และ D1 เป็นขาขึ้นอย่างมาก แต่ใน H1 และในช่วงเวลาสั้น ๆ จะติดอยู่ในแนวต้าน ในกรณีนี้เขาจะป้องกันตัวเองจากการขายเพราะเขาเชื่อว่าราคาจะลงไปเพื่อแก้ไขการฝ่าวงล้อม เมื่อราคาลดลง เขาจะปิดรายการขายของเขา แต่ถ้าราคาทะลุขึ้นทันที เขาจะปิดรายการขายด้วย จากนั้นจะไม่ขาดทุนตั้งแต่เริ่มต้น และกรณีที่เลวร้ายที่สุดคือกำไรจากการซื้อจะลดลง