Corridor Swap คืออะไรและใช้ที่ไหน?

[Dean]

Corridor Swap คือการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่สะสมเฉพาะความแปรปรวนที่รับรู้ได้หากราคาอ้างอิงอยู่ในช่วงที่กำหนด อย่างไรก็ตาม ขาคงที่นั้นจะมีการเพิ่มขึ้นเสมอ คล้ายกับการแลกเปลี่ยนความแปรปรวนตามเงื่อนไขเนื่องจากทั้งคู่อยู่ภายใต้หมวดหมู่ของการแลกเปลี่ยนวานิลลา อนุพันธ์สวอปของทางเดินจะสะสมก็ต่อเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงที่กำหนด ( ทางเดิน) เครื่องมือนี้ให้ความยืดหยุ่นแก่นักลงทุนมากขึ้น เนื่องจากตราสารสามารถกำหนดเป้าหมายที่สภาวะตลาดเฉพาะโดยการเลือกช่องทางที่เหมาะสม

การแลกเปลี่ยนทางเดินจะใช้เพื่อป้องกันตลาดที่ตกต่ำเมื่อมีความผันผวนมาก ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดสำหรับผู้ซื้อของการแลกเปลี่ยนทางเดินคือราคาอ้างอิงไม่เคยเข้าสู่ช่วงที่ระบุในสัญญา ราคาอ้างอิงมักจะต่ำกว่าอุปสรรคราคาเสมอ

[Pine]

Corridor Swap: โดยทั่วไปเป็นการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่ออกแบบมาเพื่อให้ภาระผูกพันในการชำระเงินเกิดขึ้นเฉพาะเมื่ออัตราอยู่ในช่วงหรือทางเดินที่ระบุ เป็นการเก็งกำไรเกี่ยวกับความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยลอยตัว บริษัทสามารถเข้าสู่อัตราคงที่และสามารถจ่ายอัตราลอยตัว อัตราดังกล่าวยังใช้ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเช่นถ้าอัตราแลกเปลี่ยนเกาะติดที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ดีที่สุดและในกรณีที่อัตราแลกเปลี่ยนลดลงจะเลวร้ายที่สุด

กล่าวง่ายๆ ว่า "การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่ภาระผูกพันในการชำระเงินด้านใดด้านหนึ่งเกิดขึ้นเฉพาะในวันที่อัตราอ้างอิงอยู่ในช่วงที่กำหนดไว้" หมายถึงอนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ในอนาคตและถือว่าปลอดภัยกว่าเพราะฝ่ายต้องจ่ายดอกเบี้ยเมื่อมูลค่ายังคงอยู่ภายในทางเดิน มันถูกใช้ใน call และ put options แบบยุโรป