อัตราเงินสดคืออะไร?

[Rena]

อัตราเงินสดคืออะไร?


เริ่มจากพื้นฐานกันก่อน สาระสำคัญของอัตราเงินสดคือการแสดงอัตราดอกเบี้ยในตลาดของเงินข้ามคืน สิ่งเหล่านี้คือเงินที่สถาบันการเงินให้กู้ยืมแก่ธนาคารอื่นในชั่วข้ามคืนเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับความต้องการของลูกค้า


อย่างไรก็ตาม นั่นคือพื้นฐาน อัตราเงินสดมีอะไรมากกว่าแค่ดัชนี - มันทำหน้าที่เป็นอัตรามาตรฐานสำหรับเกือบทั้งหมดที่เราทำตั้งแต่สินเชื่อบ้านไปจนถึงบัญชีออมทรัพย์จนถึงอัตราแลกเปลี่ยน ดังนั้นจึงเป็นเครื่องมือสำคัญในการควบคุมนโยบายการเงินของประเทศ


ดังนั้นเมื่อรัฐบาลปรับอัตราเงินสดก็จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อเศรษฐกิจเกือบทุกภาคส่วน เช่น อัตราเงินเฟ้อ การลงทุน การจ้างงาน รายได้ และอื่นๆ ดังนั้น เมื่อเศรษฐกิจเริ่มแข็งแกร่ง รัฐบาลอาจตัดสินใจเพิ่มอัตราเงินสดเพื่อก้าวลงจากตำแหน่ง และทำให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่พุ่งสูงขึ้น ในทางกลับกัน


อัตราเงินสดส่งผลต่อคุณและอัตราดอกเบี้ยอย่างไร?


หวังว่าจากข้อมูลข้างต้น คุณจะเข้าใจวิธีการทำงานของอัตราเงินสดและผลกระทบต่อเศรษฐกิจได้ดีขึ้น ทีนี้มาพูดถึงอิทธิพลของอัตราดอกเบี้ยกัน อัตราเงินสดจะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยที่ผู้บริโภคได้รับ เนื่องจากธนาคารพาณิชย์จะเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยตามที่ธนาคารกลางกำหนด


หากธนาคารกลางขึ้นอัตราเงินสด ธนาคารพาณิชย์จะทำเช่นเดียวกันและเงินกู้จะมีราคาแพงกว่า ในทางกลับกัน หากอัตราดอกเบี้ยลดลง ธนาคารพาณิชย์จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการใช้จ่าย


ตอนนี้มันส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยอย่างไร มีผลกระทบต่อคนทั่วไปอย่างไร? หากธนาคารกลางตัดสินใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ย สถาบันการเงินทุกแห่งจะใช้นโยบายเดียวกัน ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง ผลที่ได้คือผู้ซื้อจะได้รับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้บ้านได้ง่ายขึ้น


แต่เมื่ออัตราเงินสดต่ำ อาจหมายความว่าคุณจะได้รับเงินจากเงินออมที่น้อยลงเพราะมูลค่าการจ่ายดอกเบี้ยลดลง ในช่วงที่การเงินตกต่ำในปี 2008 ธนาคารกลางหลายแห่งตัดสินใจที่จะปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ ส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์คิดอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อแก่ลูกค้าน้อยลง ยิ่งมีคนยืมมากเท่าไหร่ พวกเขาก็ยิ่งสามารถลงทุนในธุรกิจของพวกเขาได้มากเท่านั้น และด้วยเหตุนี้เศรษฐกิจจึงดีขึ้น

[Mathew]

อัตราเงินสดหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์หรือธนาคารประเภทอื่นในประเทศหนึ่ง ๆ ยืมเงินจากธนาคารกลางของประเทศ และอัตราเงินสดถูกกำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศหนึ่งๆ และตามนั้น ธนาคารพาณิชย์และธนาคารประเภทอื่นๆ จะระบุอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาควรกำหนดสำหรับเงินกู้ที่พวกเขาสามารถให้ยืมแก่ลูกค้าได้ ดังนั้นจึงมีผลกระทบอย่างมากจากอัตราเงินสดต่อระดับการใช้จ่ายและปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ



ทำไมอัตราเงินสดถึงติดลบในบางประเทศและเป็นบวกในบางประเทศ ?

ธนาคารกลางใช้อัตราเงินสดเป็นเครื่องมือในนโยบายการเงิน ซึ่งดังที่ฉันได้กล่าวไว้ข้างต้น อัตราเงินสดอาจส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ และนี่คือเหตุผลว่าทำไม เราจึงเห็นบางประเทศที่มีอัตราเงินสดเป็นบวก และประเทศอื่นๆ มีอัตราเงินสดติดลบ โดยที่ :

• เมื่อเศรษฐกิจของประเทศเป็นไปด้วยดี โดยทั่วไปแล้วจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินและการใช้จ่ายในระบบเศรษฐกิจ ทำให้ราคาสินค้าและบริการส่วนใหญ่สูงขึ้นอย่างเป็นขั้นเป็นตอน ดังนั้น เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นถึงระดับที่สูงมาก ธนาคารกลางมักจะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นอัตราที่เป็นบวกในระดับสูง เพื่อที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อในระดับสูงนี้ เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยฐานทำให้ธนาคารพาณิชย์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเงินจากธนาคารแพงเกินไป และยังกระตุ้นให้ผู้คนประหยัดเงินในธนาคารมากกว่าการใช้จ่ายในระบบเศรษฐกิจ ทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง และการกู้ยืมเงินจากธนาคารที่ลดลง ทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงจนอยู่ในระดับที่เหมาะสม
• เมื่อระดับเงินเฟ้อลดลงถึงระดับที่ต่ำมาก โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้จะไม่เป็นผลดีต่อเศรษฐกิจอันเป็นผลมาจากอุปสงค์และการใช้จ่ายด้านการเงินที่ลดลงอย่างมากในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ดังนั้น ในกรณีดังกล่าว ธนาคารกลางมักจะตัดสินใจโดยการลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดเพื่อลดต้นทุนการกู้ยืมเงินจากธนาคาร และเพื่อผลักดันให้ประชาชนถอนเงินออกจากธนาคารแทนที่จะเก็บออม เมื่อเห็นว่าผลตอบแทน เงินของพวกเขาต่ำมาก ทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคและปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น แต่เมื่อธนาคารกลางทำเช่นนั้นและพบว่าการลดอัตราดอกเบี้ยลงเป็นศูนย์เช่นไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยปกติแล้วจะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานให้ต่ำกว่าศูนย์นั่นคือเป็นอัตราติดลบ เพราะสิ่งนี้จะผลักดันให้ทุกคนถอนเงินจากธนาคารไปลงทุนในธุรกิจอื่นหรือใช้ไป และสิ่งนี้สามารถกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจในระบบเศรษฐกิจได้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยติดลบยังกระตุ้นให้ผู้คนและธุรกิจกู้ยืมเงินจากธนาคาร โดยไม่มีค่าใช้จ่าย และสิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ