ภาวะเงินฝืดเป็นเพียงผลลบของเงินเฟ้อ หมายถึงการลดลงโดยทั่วไปในระดับราคาของสินค้าและบริการในภูมิภาคที่กำหนด มีความจำเป็นที่ราคาสินค้าและบริการโดยเฉลี่ย ไม่สูงเกินไปและไม่ต่ำจนเกินไป ภาวะเงินฝืดมีผลกระทบในประเทศเมื่อเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องหรือเมื่อถึงระดับต่ำสุดที่ร้ายแรงมาก
ผลกระทบบางประการของภาวะเงินฝืด รวมถึง:
- ผลกำไรของธุรกิจจะลดลง
- อาจทำให้ลำบากในการจ่ายค่าจ้าง
- อาจส่งผลกระทบต่อรายได้ภาษีและรายได้ที่รัฐบาลได้รับเป็นรายได้ที่สร้างขึ้นภายใน
- อาจนำไปสู่การเลิกจ้างและปลดพนักงานบางองค์กร
- อาจนำไปสู่การจ่ายสั้นและลดเงินเดือน