Fed ควบคุมอัตราดอกเบี้ยอย่างไร

[Knight]

FED ควบคุมอัตราดอกเบี้ยอย่างไร


Fed หรือที่เรียกว่า Federal Reserve เป็นชื่อที่มอบให้กับธนาคารกลางอเมริกัน เช่นเดียวกับธนาคารกลางอื่นๆ ทั่วโลก เฟดมีหน้าที่รับผิดชอบในการประสานงานและควบคุมเศรษฐกิจ และหนึ่งในวิธีหลักที่เฟดควบคุมเศรษฐกิจก็คือการใช้อัตราดอกเบี้ย เป็นความรู้ทั่วไปในหมู่ผู้ที่ชื่นชอบเศรษฐกิจว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูง เงินหมุนเวียนจะน้อยลง และเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำจะมีเงินหมุนเวียนมากขึ้น นี่คือเครื่องมือที่เฟดใช้ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ


แม้ว่าธนาคารจะมีสิทธิ์กำหนดอัตราดอกเบี้ยของตนได้ แต่เฟดมีวิธีจัดการระบบเพื่อบังคับให้ธนาคารพาณิชย์กำหนดอัตราดอกเบี้ยตามที่เฟดต้องการ


วิธีหนึ่งที่เฟดควบคุมอัตราดอกเบี้ยคือการใช้อัตรากองทุนเฟด ตามกฎหมายมีจำนวนเงินที่แต่ละธนาคารต้องมีไว้บนโต๊ะในแต่ละวันทำการ บางครั้งธนาคารบางแห่งอาจมีเงินเกินพอในขณะที่ธนาคารบางแห่งอาจขาดแคลนเงินสดเนื่องจากกิจกรรมการให้กู้ยืมสูงในวันนั้น ผู้ที่ไม่มีเงินสดหันไปหาธนาคารอื่นที่มีเงินเกินให้ยืมเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดรายวันของเฟด การกู้ยืมนี้มีส่วนได้เสียอยู่บ้าง เพื่อควบคุมอัตราดอกเบี้ย เฟดสามารถตัดสินใจเพิ่มอัตรากองทุนเฟดได้ การตัดสินใจครั้งนี้จะทำให้อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากจะมีเงินสำหรับธนาคารน้อยลง เฟดจะทำตรงกันข้ามเมื่อต้องการลดอัตราดอกเบี้ย

[Cyne]

เฟดควบคุมอัตราดอกเบี้ยอย่างไร :

- อัตราดอกเบี้ย :
เป็นหนึ่งในเครื่องมือนโยบายการเงินที่สำคัญที่ Fed (ธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกา) ใช้ในสหรัฐอเมริกาเพื่อมีอิทธิพลต่อปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจเพื่อให้มีระดับเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่เหมาะสม และ Fed มีอิทธิพลต่อดอกเบี้ย โดยการปรับอัตราคิดลดซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่น ๆ ในสหรัฐอเมริกาจ่ายเพื่อกู้ยืมจากธนาคารเฟด โดยที่ :

- ในช่วงที่เศรษฐกิจสหรัฐฯตกต่ำ :
โดยทั่วไปแล้ว ธนาคารของเฟดจะลดอัตราคิดลด เพื่อให้ธนาคารและสถาบันการเงินสามารถกู้ยืมเงินจากเฟดได้ถูกกว่า ซึ่งจะทำให้พวกเขาสามารถให้กู้ยืมแก่ลูกค้าของตนในอัตราดอกเบี้ยต่ำได้ และสิ่งนี้สนับสนุนให้ผู้คนและธุรกิจกู้ยืมและ ใช้จ่ายในระบบเศรษฐกิจมากขึ้นเพราะอัตราดอกเบี้ยต่ำไม่ได้กระตุ้นให้คนประหยัดเงินในธนาคารและปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจซึ่งจะกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือภาวะเงินฝืด และทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นถึงระดับที่เหมาะสม

- ในช่วงที่เศรษฐกิจสหรัฐฯเฟื่องฟู :
โดยทั่วไปแล้ว Fed จะปรับขึ้นอัตราคิดลด เพื่อเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมเงินจากธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ และเนื่องจากในช่วงที่เศรษฐกิจของประเทศสหรัฐอเมริกาเฟื่องฟู อัตราเงินเฟ้อมักจะถึงระดับสูง เนื่องจากการเพิ่มขึ้น อัตราคิดลดทำให้ธนาคารและสถาบันการเงินในสหรัฐอเมริกาเพิ่มต้นทุนการให้กู้ยืมเงินแก่ลูกค้าของตนโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกระตุ้นให้ผู้คนประหยัดเงินในธนาคาร และในขณะเดียวกันเมื่อธุรกิจและผู้คนพบว่ามีค่าใช้จ่ายนั้น การกู้ยืมเงินจากธนาคารมีมาก มักหลีกเลี่ยงการกู้ยืมเงินจากธนาคารมากขึ้น ส่งผลให้ปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจลดลง ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อลดลงจนเกิดความมั่นคงอีกครั้งในระบบเศรษฐกิจเมื่อ อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับที่เหมาะสมอีกครั้ง