ภาพรวม: ทุกอย่างเกี่ยวกับ swap

[Banko]

Swap : เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ดำเนินการระหว่างสองฝ่ายที่ตกลงที่จะแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดในอนาคตระหว่างกันสองแห่งในช่วงเวลาหนึ่งและแต่ละข้อตกลงมีกระแสเงินสดสองชุด กระแสเงินสดแรกเรียกว่าเลกแรกและโดยทั่วไปจะเชื่อมโยง เป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เช่น LIBOR หรืออัตราดอกเบี้ยคงที่ ดังนั้นในเลกแรกฝ่ายแรกจะจ่ายผลตอบแทนตามอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรืออัตราดอกเบี้ยคงที่นอกเหนือจากสเปรดและกระแสเงินสดที่สองเรียกว่าขาที่สอง และโดยทั่วไปจะเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของหุ้นแต่ละตัว หรือกับดัชนีเช่น S&P500 และในขาที่สอง ฝ่ายที่สองจะจ่ายผลตอบแทนตามเงินปันผล (ผลการปฏิบัติงาน) ซึ่งได้มาจากดัชนีหุ้นเช่น S&P500 แล้ว หรือเงินปันผลที่ได้มาจากผลประกอบการของหุ้นแต่ละตัวแล้ว

[Jeans]

ภาพรวม: ทุกอย่างเกี่ยวกับ swap

เป็นภาระผูกพันตามสัญญาระหว่างสองฝ่ายซึ่งรวมถึงการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดประเภทใดประเภทหนึ่ง หรือสินทรัพย์เฉพาะที่คู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งครอบครองสำหรับกระแสหรือสินทรัพย์ที่อีกฝ่ายหนึ่งเป็นเจ้าของในราคาปัจจุบัน และภายใต้เงื่อนไขที่ตกลงกันเมื่อสัญญาถูกทำให้มีการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลัง

ซึ่งหมายความว่าเป็นสัญญาแลกเปลี่ยนหรือความหมายตามตัวอักษร

การแลกเปลี่ยนก็เหมือนการซื้อและขายและพวกเขามีเป้าหมายที่กำหนดไว้

• ป้องกันความเสี่ยงด้านราคาในช่วงเวลาต่างๆ
• ลดต้นทุนการจัดไฟแนนซ์
• เข้าสู่ตลาดใหม่
• การพัฒนาเครื่องมือที่ซับซ้อน

แน่นอนก็เหมือนการแลกเปลี่ยนแบบใดแบบหนึ่ง มันมีวิธีการและประเภทที่แตกต่างกันและในประเภทที่สำคัญที่สุด

การแลกเปลี่ยนดอกเบี้ย (Interest exchanges)
เป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยแบบผันแปรที่อัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับจำนวนเงินที่ระบุในสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่ง

การแลกเปลี่ยนเงินตรา (Currency swap)
เป็นการขายหรือซื้อสกุลเงินเฉพาะในสิทธิเฉพาะ จากนั้นจึงซื้อหรือขายสกุลเงินเดียวกันหรือคล้ายคลึงกันในระยะเวลาครบกำหนดอื่น

ตัวเลือกการแลกเปลี่ยน (Optional swap)
เป็นตัวเลือกในการเข้าสู่สัญญาแลกเปลี่ยนเฉพาะในวันที่กำหนดในอนาคต ตัวอย่างเช่น ทางเลือกในการแลกดอกเบี้ยแบบง่าย ซึ่งเป็นตัวเลือกในการแลกเปลี่ยนพันธบัตรดอกเบี้ยคงที่กับพันธบัตรดอกเบี้ยผันแปรตามเวลาที่กำหนด

อัตราดอกเบี้ยผันแปร (Variable interest rate)
คู่สัญญาในสัญญาแลกเปลี่ยนอาจตกลงว่าอัตราดอกเบี้ยผันแปรคืออัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยในตลาดในขณะที่มีการชำระสัญญาแลกเปลี่ยน และพิจารณาอัตราดอกเบี้ยผันแปรที่คำนวณตามอัตราดอกเบี้ยที่ใช้บ่อยที่สุด

มูลค่าของสัญญาแลกเปลี่ยน (The value of the swap contract)
เป็นจำนวนเงินที่ตกลงกันระหว่างทั้งสองฝ่ายในสัญญาแลกเปลี่ยนและแสดงถึงมูลค่าของสัญญาแลกเปลี่ยน