ทำความเข้าใจว่า Forex และ Futures คืออะไร?

[Jtrader]

ตลาด Forex เป็นตลาดขนาดใหญ่มากที่มีคุณสมบัติ ข้อดี และข้อผิดพลาดที่แตกต่างกันมากมาย
นักลงทุนฟอเร็กซ์สามารถมีส่วนร่วมในฟิวเจอร์สของสกุลเงินเช่นเดียวกับการค้าในตลาดสปอตฟอเร็กซ์
ความแตกต่างระหว่างตัวเลือกการลงทุนทั้งสองนี้มีความแม่นยำมาก
แต่น่าจดจำ
สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเป็นสัญญาที่มีผลผูกพันตามกฎหมายซึ่งกำหนดให้ฝ่ายที่เกี่ยวข้องต้องซื้อขายคู่สกุลเงินจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดไว้ (อัตราแลกเปลี่ยนที่ประกาศไว้) ในอนาคต สมมติว่าผู้ขายไม่ได้ปิดสถานะก่อนเวลาอันควร มันหรือมันสามารถเป็นเจ้าของสกุลเงินในขณะที่เขียนอนาคต หรืออาจ 'เดิมพัน' ว่าสกุลเงินจะถูกกว่าในตลาดสปอตบางเวลาก่อนวันที่ชำระ

[Aaron]

การจัดการกับคำศัพท์เกี่ยวกับการซื้อขายทางการเงินอาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย แต่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ค้าที่ต้องการทำความเข้าใจเครื่องมือที่พวกเขาต้องการจะซื้อขายและศักยภาพของพวกเขา Forex และ Futures เป็นคำศัพท์สองคำที่ผู้เข้าร่วมในตลาดการเงินมักใช้ อาจได้ยินพวกเขาพูดในสถานการณ์เดียวกันหรือต่างกัน ดังนั้นผู้ค้าควรมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าแต่ละอย่างมีความหมายอย่างไร

ตลาด Forex และ Forex คืออะไร?

ใครก็ตามที่เดินทางหรือซื้อหรือขายสินค้าในต่างประเทศจะคุ้นเคยกับสกุลเงินต่างประเทศและค่าที่ผันผวน ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนได้ส่งเสริมการพัฒนาของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (หรือ "ฟอเร็กซ์") ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งผู้ค้าสามารถคาดเดาเกี่ยวกับแนวโน้มการแข็งค่าของสกุลเงินหรือป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน ตลาดฟอเร็กซ์ได้พัฒนาไปสู่ตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกตลอดเวลา

Forex ทำงานอย่างไร?

ขณะนี้ผู้ค้าสามารถเปิดบัญชีซื้อขายสกุลเงินผ่านนายหน้าซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนหรือนายหน้าทางการเงินที่ให้บริการเต็มรูปแบบซึ่งต่างจากการเยี่ยมชมผู้ประกอบการแลกเปลี่ยนสกุลเงินหรือธนาคารระหว่างประเทศขนาดใหญ่ในอดีต การใช้โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่จดทะเบียนและอยู่ภายใต้การควบคุมกำลังกลายเป็นเรื่องธรรมดาและเป็นที่ยอมรับในหมู่ผู้ค้าปลีก

มีบางประเด็นที่ควรพิจารณาเมื่อทำการซื้อขายฟอเร็กซ์ ในการเริ่มต้น แลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นคู่ ซึ่งหมายความว่าเมื่อคุณซื้อสกุลเงินหนึ่ง คุณต้องขายอีกสกุลเงินหนึ่งไปพร้อม ๆ กัน ในตลาดฟอเร็กซ์ เทรดเดอร์สามารถซื้อและขายคู่สกุลเงินจากประเทศใดก็ได้ และคู่สกุลเงินไม่จำเป็นต้องรวมสกุลเงินที่ใช้กับบัญชีฟอเร็กซ์หลักของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น ผู้ที่มีบัญชีเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) สามารถซื้อดอลลาร์อเมริกัน (USD) ในขณะที่ขายยูโร (EUR) โบรกเกอร์ forex อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม ในขณะที่ผู้ค้ามีความเสี่ยงของกำไรและขาดทุน สกุลเงินบางสกุลถูกกำหนดให้เป็น “สกุลเงินหลัก” ซึ่งหมายความว่ามีการซื้อขายบ่อยกว่าและมีตลาดที่มีสภาพคล่องมากกว่า สกุลเงินอื่น ๆ เรียกว่า "ผู้เยาว์" หรือ "แปลกใหม่" แต่หลายสกุลสามารถซื้อขายกับสกุลเงินหลักผ่านการจับคู่แบบไขว้

Retail FX เป็นตลาดที่ไม่มีการควบคุมและไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ ซึ่งผู้เข้าร่วมทำการซื้อขายโดยตรงหรือผ่านโบรกเกอร์ โบรกเกอร์บางรายอนุญาตให้ซื้อขายไมโครล็อต 1,000 หน่วยสกุลเงินหรือนาโนล็อต 100 หน่วยสกุลเงิน ขนาดตำแหน่งที่เล็กลงดึงดูดผู้ค้ารายวัน forex จำนวนมากที่ต้องการลดความเสี่ยงในขณะที่เพิ่มกำไรให้สูงสุด

ฟิวเจอร์สคืออะไรกันแน่?

ฟิวเจอร์สเป็นตราสารอนุพันธ์ประเภทหนึ่ง ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของพวกมันถูกกำหนดโดยมูลค่าของสินทรัพย์อื่น ซึ่งเรียกว่าสินทรัพย์ "อ้างอิง" ส่งผลให้การซื้อขายล่วงหน้าดำเนินการด้วยมาร์จิ้น ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าใช้ประโยชน์จากเงินทุนที่มีความเสี่ยงได้

ฟิวเจอร์สเช่นเดียวกับการลงทุน "อนุพันธ์" อื่น ๆ มีการแลกเปลี่ยนผ่านสัญญา และตามชื่อของมันก็คือสัญญาที่มีการกำหนดราคาโดยการประมาณการมูลค่าในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิง ตรงกันข้ามกับ forex ปกติแล้วฟิวเจอร์สมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุม เป็นผลให้ธุรกรรมในตลาดซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนและชำระผ่านสำนักหักบัญชีที่มีการควบคุม

ฟิวเจอร์สเกิดขึ้นในศตวรรษที่ 19 อันเป็นผลมาจากการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อเกษตรกรต้องการให้แน่ใจว่าราคาขายในอนาคตสำหรับสินค้าของตน

ปัจจุบันสามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ได้ รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร หุ้น และสกุลเงิน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำงานอย่างไร

สัญญาใช้ในการซื้อและขายฟิวเจอร์สในสินทรัพย์ทุกรูปแบบ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละฉบับมีวันหมดอายุแนบมาด้วย ฝ่ายหนึ่งในสัญญาสัญญาว่าจะซื้อสินทรัพย์ตามจำนวนที่ระบุและรับการส่งมอบตามวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ในขณะที่อีกฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะขายสินทรัพย์นั้นในราคาที่ตกลงกันในวันนั้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะหมดอายุสี่ครั้งหรือมากกว่าต่อปี สัญญาสามารถซื้อและขายเพิ่มเติมในตลาดรองได้จนกว่าจะหมดอายุ เมื่อสัญญาถึงวันที่หมดอายุ สัญญานั้นจะถูกเพิกถอนออกจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าและไม่สามารถซื้อขายได้อีกต่อไป นี่เป็นข้อแตกต่างที่สำคัญที่ควรคำนึงถึงเมื่อเปรียบเทียบ forex และฟิวเจอร์ส

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักถูกค้นหาโดย "ผู้พิทักษ์ความเสี่ยง" ที่ต้องการเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะได้รับราคาที่แน่นอนสำหรับสินทรัพย์ในวันที่กำหนดในอนาคต คู่สัญญาคือ "นักเก็งกำไร" ที่หวังจะซื้อสินทรัพย์ในอนาคตในราคาที่ต่ำกว่าราคาตามสัญญา ในสถานการณ์ส่วนใหญ่ นักเทรดรายวันที่มีความเคลื่อนไหวคือนักเก็งกำไรที่ซื้อขายฟิวเจอร์สเพื่อค้นหาผลตอบแทนในระยะสั้น

ในอดีต เมื่อมีการซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ขายสัญญาว่าจะทำการส่งมอบและผู้ซื้อตกลงที่จะรับการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อสัญญาหมดอายุ ยกเว้นการส่งมอบที่หายากในสัญญาเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์บางสัญญา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่ในขณะนี้เกี่ยวข้องกับการชำระเงินด้วยเงินสดหลังจากหมดอายุ ดัชนีตราสารทุนและฟิวเจอร์สของสกุลเงินเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ชำระด้วยเงินสดสองประเภท

Futures vs. Forex: ความแตกต่างที่สำคัญ

ตลาดฟอเร็กซ์และตลาดฟิวเจอร์สดำเนินการในสภาพแวดล้อมที่แตกต่างกันสองแบบ แม้ว่าตลาดทั้งสองจะอนุญาตให้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ได้ แต่ความแตกต่างระหว่างฟิวเจอร์สและ FX นั้นมีมากมาย

• ตลาดฟอเร็กซ์ดำเนินการบนพื้นฐานที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) ในขณะที่ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุม
• แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีวันหมดอายุที่แน่นอน แต่คู่ forex สามารถซื้อขายได้โดยไม่มีกำหนด
• แม้ว่าราคาสปอตฟอเร็กซ์จะถูกตัดสินโดยสัมพันธ์กับสกุลเงินอื่น ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สจะมีการกำหนดราคาแยกต่างหาก
• เลเวอเรจเป็นข้อแตกต่างที่สำคัญขั้นสุดท้ายในการเปรียบเทียบฟอเร็กซ์กับฟิวเจอร์ส โดยทั่วไปแล้ว คู่ Forex ซื้อขายด้วยเลเวอเรจที่สูงกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างมีนัยสำคัญ

โดยไม่คำนึงถึงความแตกต่าง ตลาดทั้งสองมีการตั้งค่าที่เหมาะสมสำหรับการดำเนินการวิธีการซื้อขายรายวัน อย่างไรก็ตาม สัญญาแต่ละประเภทมีราคาแตกต่างกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและค่าคอมมิชชั่น ในขณะที่คู่สกุลเงิน forex กำหนดราคาโดยใช้ส่วนต่างราคาเสนอ/ถาม นอกจากนี้ สภาพคล่องของตลาดจะแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ ซึ่งส่งผลต่ออัตราการเลื่อนหลุดของการเทรดสปอตฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์ส

ข้อดีและข้อเสียของ Forex

ผู้เล่นในตลาด Forex ได้รับประโยชน์จากผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับการค้าที่หลากหลายในฐานะผู้มีส่วนร่วมในสถานที่ทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก ประโยชน์ที่สำคัญที่สุดหลายประการ ได้แก่ สภาพคล่องที่ดีเยี่ยม ชั่วโมงการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น การประหยัดต้นทุน และโอกาสในการซื้อขาย Forex ชนะการโต้วาทีในตลาด forex เทียบกับตลาดหุ้นหรือตลาดฟิวเจอร์สในพื้นที่เหล่านี้

ในทางกลับกัน forex มีข้อเสียอยู่เล็กน้อย

• เป็นตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์โดยไม่มีข้อบังคับหรืออำนาจจากส่วนกลาง
• ความผันผวนที่รุนแรงอาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วอันเป็นผลมาจากการมีส่วนร่วมของธนาคารกลางและรัฐบาล แม้ว่าวิธีนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับเทคนิคการซื้อขายในบางวัน แต่อาจส่งผลเสียต่อกลยุทธ์ระยะยาวหรือกลยุทธ์การซื้อขายแบบสวิง
• ในที่สุด ความพร้อมใช้งานของเลเวอเรจในระดับสูงจะเพิ่มความเสี่ยงอย่างมาก ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นเลเวอเรจอัตราแลกเปลี่ยนที่เสนอให้เกิน 200:1; นี้มากกว่าเลเวอเรจที่มีอยู่ในการค้าประเภทอื่น ๆ เช่นตลาดหุ้น

ข้อดีและข้อเสียของฟิวเจอร์ส

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าดึงดูดผู้เล่นที่หลากหลาย รวมถึงผู้ค้าสกุลเงินและหุ้น เหตุผลหลักสำหรับสิ่งนี้คือความผันผวนที่สูงขึ้น ความหลากหลายที่เพิ่มขึ้นของทางเลือกในการซื้อขาย และความพร้อมใช้งานของเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้น เลเวอเรจใช้กับประเภทสินทรัพย์ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ ตราสารทุน พันธบัตร และสกุลเงิน เมื่อทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส ด้วยความสามารถนี้ เทรดเดอร์และนักลงทุนสามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินในสภาพแวดล้อมการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมและเป็นทางการ

ในทางกลับกัน ตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีชื่อเสียงในด้านความไม่แม่นยำ อันที่จริง หนังสือใดๆ เกี่ยวกับการซื้อขายล่วงหน้าจะมีบทเกี่ยวกับความผันผวนที่น่าประหลาดใจในสารบัญ ข้อเสียที่สำคัญอีกประการหนึ่งของฟิวเจอร์สคือความสลับซับซ้อน สัญญาแต่ละฉบับมีโครงสร้างราคา ชั่วโมงการซื้อขาย วันหมดอายุ และข้อกำหนดเฉพาะของปริมาณที่แตกต่างกัน

การพิจารณาเหล่านี้ นอกเหนือจากข้อกังวลทางเทคนิคและพื้นฐานอื่นๆ มากมาย จะต้องนำมาพิจารณาโดยทุกคนที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายล่วงหน้า หากใครกำลังติดตามการแข่งขันหุ้นหรือ forex เทียบกับฟิวเจอร์ส ความซับซ้อนของตลาดจะเป็นข้อเสียที่สำคัญสำหรับฟิวเจอร์ส

สรุป

Forex เป็นตลาดที่คุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์ส ออปชั่น หรือราคาสปอตกับเราได้ ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ ฟิวเจอร์สจะเรียกว่าการส่งต่อ พวกเขาอนุญาตให้คุณเข้ารับตำแหน่งใน forex ในวันข้างหน้าที่กำหนดไว้ล่วงหน้า คุณสามารถซื้อขาย FX หรือฟิวเจอร์สโดยใช้อนุพันธ์ เช่น สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD)