ความหมายของอัตราส่วนสภาพคล่อง

[Jtrader]

อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นหมวดหมู่ที่สำคัญของการวัดทางการเงินที่ใช้ในการกำหนดคุณสมบัติของผู้กู้ในการชำระคืนเงินกู้ที่มีอยู่โดยไม่ต้องเพิ่มทุนต่างประเทศ อัตราส่วนสภาพคล่องจะวัดความสามารถของบริษัทของคุณในการชำระหนี้ในแง่ของเมตริก อัตราส่วนปัจจุบันและอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและส่วนต่างความปลอดภัย มีการวิเคราะห์ภาระผูกพันด้านสภาพคล่องในปัจจุบันเพื่อประเมินความครอบคลุมของเงินกู้ระยะสั้นในกรณีฉุกเฉิน อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไปรวมถึงอัตราส่วนระหว่างเวลาปัจจุบันและยอดดุลการขาย อัตราส่วนสภาพคล่องกำหนดความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ระยะสั้นและกระแสเงินสด ในขณะที่อัตราส่วนการไถ่ถอนจะกำหนดความสามารถในระยะยาวในการชำระหนี้ต่อเนื่อง
สภาพคล่องคือความสามารถในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและถูก อัตราส่วนของเหลวมีประโยชน์มากที่สุดเมื่อเปรียบเทียบจาก การวิเคราะห์นี้สามารถเป็นได้ทั้งภายในและภายนอก ตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องภายในเกี่ยวข้องกับการใช้รอบระยะเวลาบัญชีหลายรอบซึ่งรายงานโดยใช้วิธีการบัญชีที่เหมือนกัน การเปรียบเทียบช่วงเวลาที่ผ่านมากับการดำเนินงานในปัจจุบันช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจได้ โดยทั่วไป อัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าบริษัทมีสภาพคล่องมากขึ้นและครอบคลุมสินเชื่อคงค้างที่ดีขึ้น

[Max]

อัตราส่วนสภาพคล่อง เป็นตัวเลขที่แสดงถึงความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันหรือหนี้สินระยะสั้นของบริษัท อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นหนึ่งในปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนของบริษัท เนื่องจากเกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพทางการเงินและสภาพทางการเงินของบริษัท

อัตราส่วนสภาพคล่องได้มาจากการเปรียบเทียบเงินสดและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นที่บริษัทเป็นเจ้าของกับหนี้สินหมุนเวียน ตัวเลขอัตราส่วนสภาพคล่องสูงแสดงว่าบริษัทมีสภาพคล่องสูง ซึ่งหมายความว่าบริษัทมีเงินสดและสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะชำระหนี้ระยะสั้นเมื่อครบกำหนด

ในทางกลับกัน อัตราส่วนสภาพคล่องต่ำบ่งชี้ว่าบริษัทมีสภาพคล่องในระดับต่ำ ซึ่งหมายความว่าบริษัทกำลังประสบปัญหาด้านประสิทธิภาพทางการเงิน อันที่จริงแล้วหากระดับของสภาพคล่องต่ำมาก อาจเป็นได้ว่าบริษัทกำลังจะล้มละลาย เนื่องจากบริษัทประสบปัญหาในการดำเนินธุรกิจต่อไป

ฟังก์ชั่นอัตราส่วนสามารถดูได้จากสองมุมมอง จากมุมมองภายนอก อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นหนึ่งในข้อพิจารณาในการตัดสินใจเกี่ยวกับการให้สินเชื่อหรือการมีส่วนร่วมในส่วนของผู้ถือหุ้นในรูปแบบของการลงทุน

สถาบันการเงิน นักลงทุน และผู้ให้กู้ย่อมชอบบริษัทที่มีสภาพคล่องสูง เพราะมันเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นในภายหลัง บริษัทที่มีสภาพคล่องสูงย่อมมีความเสี่ยงที่จะถูกผิดสัญญาน้อยกว่าบริษัทที่มีสภาพคล่องต่ำอย่างแน่นอน

ในขณะเดียวกัน จากด้านภายในของบริษัท อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นแหล่งข้อมูลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานทางการเงินระยะสั้นของบริษัท เพื่อให้บริษัทต่างๆ สามารถดำเนินการตามขั้นตอนและพยายามแก้ไข ดังนั้น บริษัทต่างๆ มักจะวัดอัตราส่วนสภาพคล่องเป็นระยะๆ เป็นระยะเวลาหนึ่ง จึงสามารถหาภาพรวมของการพัฒนาระดับสภาพคล่องได้เป็นครั้งคราว

ข้อดีอีกประการของอัตราส่วนสภาพคล่องของบริษัทคือโอกาสในการได้รับเงินทุนสนับสนุนจากบุคคลภายนอกบริษัท ยิ่งระดับสภาพคล่องของบริษัทสูงขึ้นเท่าใด ก็ยิ่งน่าดึงดูดใจมากขึ้นในสายตาของนักลงทุนหรือผู้ให้กู้ บริษัทที่มีสภาพคล่องสูงมีโอกาสมากขึ้นในการลงทุนหรือความร่วมมือทางธุรกิจอื่นๆ

ประเภทของอัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องมีอยู่ 5 ประเภท ซึ่งโดยทั่วไปจะใช้วัดระดับสภาพคล่องของบริษัท ได้แก่

1. อัตราส่วนปัจจุบัน
อัตราส่วนปัจจุบันใช้เพื่อวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินหมุนเวียนโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนหรือสินทรัพย์ การหาว่าบริษัทมีอัตราส่วนกระแสไฟที่ดีหรือไม่นั้นง่ายมาก ก็เพียงพอที่จะดูสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดที่มีหนี้สินหมุนเวียน หากสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน แสดงว่าบริษัทมีอัตราส่วนกระแสหมุนเวียนที่ดี
อย่างไรก็ตาม หากคุณต้องการได้อัตราส่วนปัจจุบันอย่างแน่ชัด คุณสามารถคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้

อัตราส่วนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

2. อัตราส่วนที่รวดเร็ว
อัตราส่วนจะใช้วัดความเร็วที่บริษัทต้องจ่ายหนี้ระยะสั้นโดยใช้สินทรัพย์สภาพคล่อง กล่าวคือ สินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ทันที เช่น หลักทรัพย์และสินทรัพย์สภาพคล่องอื่นๆ

3. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนในการทำงาน
อัตราส่วนเงินทุนใช้เพื่อวัดระดับสภาพคล่องของบริษัทตามสินทรัพย์รวมและเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน
อัตราส่วนสภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยใช้สูตรดังนี้

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน = (สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน) / สินทรัพย์รวม

4. เงินสด
อัตราส่วน อัตราส่วนเงินสดใช้เพื่อวัดความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ระยะสั้นโดยใช้เงินสดและสินทรัพย์เทียบเท่าเงินสดที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยของบริษัท หากอัตราส่วนเงินสดแสดงอัตราส่วน 1: 1 ขึ้นไป แสดงว่าผลประกอบการทางการเงินของบริษัทอยู่ในเกณฑ์ดี

5. อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสด
อัตราส่วนการหมุนเวียนใช้เพื่อวัดระดับการขายหรือผลกำไรที่ได้รับจากเงินทุนหมุนเวียนที่ออก ในการคำนวณจะใช้สูตรต่อไปนี้

จากอัตราส่วนสภาพคล่องทั้งห้าประเภทข้างต้น มีเพียงสามประเภทเท่านั้นที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย คืออัตราส่วนปัจจุบันอัตราส่วนที่รวดเร็วและอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน อย่างไรก็ตามมันจะไม่เจ็บที่จะเรียนรู้และเข้าใจทั้งห้า


ก. บทนำ
วิธีหนึ่งในการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทและใช้บ่อยที่สุดคืออัตราส่วนทางการเงิน อัตราส่วนทางการเงินเป็นเครื่องมือหนึ่งในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทโดยการเปรียบเทียบข้อมูลในงบการเงินสำหรับช่วงเวลาหนึ่ง การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินมีประโยชน์มากสำหรับฝ่ายที่เกี่ยวข้องกับบริษัท ซึ่งหนึ่งในนั้นคือการจัดการของบริษัทซึ่งต้องใช้เครื่องมือในการวัดประสิทธิภาพทางการเงิน บริษัทและผลลัพธ์ของบริษัทใช้ในการออกแบบแผนธุรกิจในอนาคตของบริษัทและเพื่อประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้บริหารและบริษัทโดยเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม หนึ่งในอัตราส่วนทางการเงินที่ใช้คืออัตราส่วนสภาพคล่อง เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติม ลองดูที่การสนทนาต่อไปนี้

ข. สภาพคล่อง
อัตราส่วน อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นอัตราส่วนที่วัดความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอัตราส่วนนี้มีความสำคัญ เนื่องจากความล้มเหลวในการจ่ายภาระผูกพันระยะสั้นอาจนำไปสู่การล้มละลายของบริษัท อัตราส่วนนี้วัดความสามารถในการสภาพคล่องระยะสั้นของบริษัทโดยพิจารณาจากสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน

ค. วัตถุประสงค์ของอัตราส่วนสภาพคล่อง
ตามที่อธิบายไว้ข้างต้น จะเห็นได้ว่า วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องคือการดูความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันท่วงที เพื่อจูงใจผู้มีส่วนได้เสียให้เข้าร่วมในบริษัท หากอัตราส่วนสภาพคล่องใน บริษัทมีสุขภาพที่ดี แน่นอนว่าบุคคลภายนอก เช่น นักลงทุน ผู้ออกตราสาร เจ้าหนี้ และอื่นๆ จะเชื่อในบริษัทที่จะเป็นสถานที่สร้างธุรกิจ

อัตราส่วนสภาพคล่องมีประโยชน์มากมาย จากมุมมองของบริษัท แน่นอนว่าด้วยการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง บริษัทสามารถประเมินว่าผลการดำเนินงานของบริษัทเองสามารถปรับปรุงเรื่องที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนสภาพคล่องได้อย่างไร ในกรณีนี้ แน่นอน เรื่องหนี้ ผลประโยชน์ อื่นๆ แน่นอน สำหรับภายนอกบริษัท คือ การให้นักลงทุน เจ้าหนี้ หรือคู่กรณี จะพิจารณาง่าย ๆ ว่าบริษัทสมควรเป็นหุ้นส่วนธุรกิจหรือไม่ เช่น สำหรับนักลงทุน แน่นอนต้องดู สภาพของบริษัทเป็นอย่างไรในแง่ของสุขภาพของบริษัท หนึ่งในนั้นคือการดูอัตราส่วนสภาพคล่องที่มีอยู่ในบริษัท