การเก็งกำไรคืออะไร?

[June]

การเก็งกำไรคืออะไร?
การเก็งกำไรคือการซื้อสินทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินโดยหวังว่าราคาของสินทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินจะเพิ่มขึ้นในอนาคต การเก็งกำไรมักจะตัดสินใจโดยอาศัยการวิเคราะห์ทางเทคนิคของการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดมากกว่าการวิเคราะห์พื้นฐานของสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ นอกจากนี้ เขายังมีแนวโน้มที่จะเป็นเทรดเดอร์ในตลาดที่กระตือรือร้นมากขึ้น ซึ่งมักจะแสวงหาผลกำไรจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น มากกว่าที่จะเป็นนักลงทุนที่ "ซื้อและถือ" กระบวนการเก็งกำไรมักถูกประณามและเยาะเย้ยโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหลายคน อย่างไรก็ตาม ความจริงก็คือนักเก็งกำไรไม่สมควรได้รับภาพลักษณ์สาธารณะซึ่งถูกมองว่าเป็น "ผู้ค้าที่ไม่ดี" นักเก็งกำไรคือพ่อค้าผู้มั่งคั่งที่เติมพลังให้กับความคิด บริษัท และเศรษฐกิจ และช่วยสร้าง "สิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป" Bill Gates และ Steve Jobs เป็นนักเก็งกำไร วอร์เรน บัฟเฟตต์ เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ นักเก็งกำไรเป็นส่วนสำคัญและมีค่าของตลาดการเงินโลก

วัฒนธรรมนักเก็งกำไร:
นักเก็งกำไรขาขึ้น: นักเก็งกำไรขาขึ้นคาดว่าราคาหลักทรัพย์จะเพิ่มขึ้น เขาเป็นคนที่ซื้อหลักทรัพย์โดยหวังว่าจะขายได้ในราคาที่สูงขึ้นในอนาคต
นักเก็งกำไรขาลง: เป็นเทรดเดอร์ที่คาดว่าราคาหุ้นจะลดลงในอนาคต ผู้ค้าหมีขายหลักทรัพย์สั้นโดยมุ่งหวังผลกำไรจากความสามารถในการซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคต

คุณลักษณะเด่นประการหนึ่งของนักเก็งกำไรคือสามารถซื้อขายได้ทั้งในตลาดกระทิงและตลาดหมี และพวกเขาก็สบายใจกับสถานะทั้งระยะสั้นและระยะยาว

ข้อดีของการเก็งกำไร:

1. นักเก็งกำไรสนับสนุนเศรษฐกิจ:
โดยปกตินักเก็งกำไรยินดีที่จะรับความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่านักลงทุนทั่วไป เขาเต็มใจที่จะลงทุนในบริษัท สินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ที่ไม่ได้รับการพิสูจน์หรือมีการซื้อขายหุ้นในราคาที่ต่ำมาก ในช่วงเวลาหรือในข้อตกลงที่ทำโดยนักลงทุนที่ระมัดระวังที่สุด ดังนั้น นักเก็งกำไรมักจะจัดหาเงินทุนที่ช่วยให้บริษัทรุ่นใหม่เติบโตและขยายตัว หรือให้การสนับสนุนราคาสำหรับสินทรัพย์หรืออุตสาหกรรมที่ประสบปัญหาทางการเงินหรือช่วงเวลาที่ไม่เอื้ออำนวยเป็นการชั่วคราว ด้วยวิธีนี้ นักเก็งกำไรจะช่วย สนับสนุนและทำให้เศรษฐกิจโดยรวมก้าวหน้า

2. นักเก็งกำไรสนับสนุนสภาพคล่องของตลาด:
นักเก็งกำไรเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดการเงินผ่านการซื้อขาย ตลาดที่ไม่มีนักเก็งกำไรอาจปรากฏเป็นตลาดที่ไม่มีสภาพคล่อง ซึ่งมีความแตกต่างกันมากระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย และที่ซึ่งนักลงทุนอาจซื้อหรือขายเงินลงทุนในราคาตลาดที่ยุติธรรมได้ยาก การมีส่วนร่วมของผู้ซื้อขายรักษาความยืดหยุ่นของตลาดและช่วยอำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายที่ง่ายดายตลอดเวลา

3. นักเก็งกำไรอดทนกับความเสี่ยง:
การรับความเสี่ยงสูงจากการเก็งกำไรแปลเป็นการเงินองค์กรขนาดใหญ่ นักเก็งกำไรเต็มใจที่จะเสี่ยงกับการให้กู้ยืมเงินแก่บริษัท รัฐบาล หรือธุรกิจที่ขาดเครดิตที่มั่นคงหรือปัจจุบันมีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำ หากไม่มีนักเก็งกำไร บริษัทเดียวที่สามารถปล่อยสินเชื่อได้ก็คือบริษัทขนาดใหญ่เหล่านั้นที่มีอันดับเครดิตที่ดีเยี่ยมอยู่แล้ว

ข้อเสียของนักเก็งกำไร:

1. นักเก็งกำไรสร้างราคาที่ไม่สมเหตุสมผล:
วิธีการเก็งกำไรในบางครั้งสามารถผลักดันราคาให้เกินระดับที่เหมาะสมและเข้าสู่การประเมินมูลค่าที่สูงหรือต่ำเกินไปซึ่งไม่สะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์หรือพันธบัตรได้อย่างถูกต้อง ซึ่งหมายความว่านักเก็งกำไรอาจเป็นสาเหตุของความผันผวนของราคา ซึ่งถึงแม้จะเพียงชั่วคราวเท่านั้น แต่ก็อาจส่งผลกระทบในระยะยาวต่อความมั่งคั่งและความมั่นคงของบริษัท อุตสาหกรรม หรือแม้แต่เศรษฐกิจทั้งหมด ตัวอย่างเช่น นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ตลาดบางคนแย้งว่าราคาน้ำมันนั้นสูงมากในช่วงต้นทศวรรษ 2000 (ประมาณ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล) เนื่องจากการเก็งกำไรอย่างกว้างขวางมากกว่าสภาวะอุปทานและอุปสงค์ในตลาดจริง

2. นักเก็งกำไรสร้างฟองสบู่ทางเศรษฐกิจ:
ข้อเสียของราคาที่ไม่สมเหตุสมผลคือการเก็งกำไรที่อาละวาดมักเกี่ยวข้องกับฟองสบู่ทางเศรษฐกิจ ซึ่งเกิดขึ้นจากราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่สมจริง ฟองสบู่เก็งกำไรเกิดจากความต้องการสูงจากนักเก็งกำไรในตอนแรก ซึ่งดึงดูดนักเก็งกำไรมากขึ้น ซึ่งทำให้ราคาสูงขึ้น วัฏจักรเกิดขึ้นซ้ำโดยราคาที่สูงขึ้นอันเป็นผลมาจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักเก็งกำไร ตามมาด้วยผู้ซื้อรายใหม่ที่ถูกดึงดูดโดยราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้น บังคับให้ตลาดขึ้นราคาจนกระทั่งฟองสบู่แตกและราคาลดลงอย่างมาก ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยเป็นตัวอย่างของฟองสบู่ดังกล่าว นักลงทุนอสังหาฯ ดันราคาอสังหาฯ ราคาสูง คาดราคาจะขึ้นต่อเนื่องไม่มีกำหนด เมื่อการขึ้นราคาหยุดลงในที่สุด และราคาเริ่มลดลงไปสู่ระดับราคาที่สมเหตุสมผลและสมจริงยิ่งขึ้นในตลาด นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์จำนวนมากพบว่าตนเองขยายตัวมากเกินไปและติดอยู่กับอสังหาริมทรัพย์ที่ตอนนี้มีมูลค่าน้อยกว่าที่พวกเขาจ่ายไป

[Varin]

การเก็งกำไรในตลาดฟอเร็กซ์:

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ตลาดฟอเร็กซ์) เป็นที่นิยมของนักเก็งกำไรเนื่องจากมีความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นรายวันหรือระยะยาว ตลาดสกุลเงินยังให้โอกาสในการซื้อขายบ่อยครั้งเนื่องจากคู่สกุลเงินต่าง ๆ มากมายสำหรับการซื้อขาย ตัวอย่างเช่น นักเก็งกำไรสามารถแลกเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่สัมพันธ์กับสกุลเงินอื่น ๆ ได้มากกว่าหนึ่งโหลทั่วโลก ในบรรดาคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด ได้แก่ สกุลเงินยูโร eur/usd (ยูโรต่อดอลลาร์) สกุลเงินอังกฤษ gbp/usd (ปอนด์อังกฤษต่อดอลลาร์) และสกุลเงินเยนของญี่ปุ่น usd/jpy (ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับ เยนญี่ปุ่น) การซื้อขายฟอเร็กซ์ยังเป็นที่นิยมในหมู่นักเก็งกำไรชาวอาหรับ เนื่องจากมีการใช้เลเวอเรจในตลาดฟอเร็กซ์ ซึ่งทำให้เทรดเดอร์ทำกำไรได้มากโดยใช้เงินทุนเพียงเล็กน้อย

การเก็งกำไรในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์:

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ การเก็งกำไรเป็นสิ่งสำคัญในการควบคุมความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เพราะหากไม่มีนักเก็งกำไร ผู้มีส่วนร่วมในตลาดจะมีจำนวนจำกัด สินค้าโภคภัณฑ์มีการซื้อขายกันอย่างกว้างขวางในหุ้นที่ต่ำกว่า นักเก็งกำไรเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้นอย่างมาก ซึ่งช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมด การเก็งกำไรในสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าเป็นเรื่องปกติมาก เช่นเดียวกับการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้เทรดเดอร์ผ่าน cfd ได้โดยใช้เลเวอเรจที่ช่วยให้คุณทำกำไรได้มากด้วยเงินเพียงเล็กน้อย นักเก็งกำไรยังส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในลักษณะที่ช่วยป้องกันความผันผวนของราคาขนาดใหญ่โดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อสนับสนุนให้ผู้ซื้อในสต็อกเพื่อป้องกันการขาดแคลน เนื่องจากผู้ค้าจำนวนมากครอบครองตำแหน่งการซื้อขายที่หลากหลาย จึงเป็นเรื่องยากสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ที่สุดเพื่อควบคุมราคาหรือ "ทำให้ตลาดแออัด" ได้สำเร็จ (ควบคุมอุปทานสินค้าโภคภัณฑ์เกือบทั้งหมด)