ทำไมเราถึงซื้อขายทองคำ?

ทองคำถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายทั่วโลกในฐานะเครื่องมือสำหรับการแลกเปลี่ยนทางอ้อมที่มีประสิทธิภาพ โรงกษาปณ์ผลิตเหรียญทองคำแท่ง แท่ง และหน่วยอื่นๆ ที่มีน้ำหนักคงที่และความบริสุทธิ์เพื่อวัตถุประสงค์ในการแลกเปลี่ยน ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2514 ฝรั่งเศสขายเงินสำรองดอลลาร์สหรัฐออกไป สหรัฐอเมริกาตกอยู่ภายใต้ความเครียดทางการคลังเนื่องจากสงครามเวียดนาม และประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาจะประกาศว่าสหรัฐอเมริกาจะออกจากระบบการเงินของเบรตตัน วูดส์ ตั้งแต่นั้นมา ตลาดทองคำก็เจริญรุ่งเรืองเพราะทองคำได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ย


ปัจจุบันทองคำถือเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ทางเลือก เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ และการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อกระจายสินทรัพย์ ราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากอุปสงค์และอุปทานเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ อย่างไรก็ตาม ทองคำมีการใช้งานทางอุตสาหกรรมเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับโลหะอื่นๆ เช่น เงินและแพลทินัม ดังนั้น ราคาทองคำที่เป็นแกนกลางจึงเป็นการประหยัดและการกำจัด มากกว่าการบริโภค


ทองคำได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นแหล่งหลบภัยในช่วงเวลาที่ตลาดถูกกดดันและความเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อ และเป็นทางเลือกแทนสกุลเงินทั่วไปในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำหรือติดลบ

02

ปัจจัยสำคัญของราคาทองคำคืออะไร?

มีหลายปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำ เช่น ความผันผวนระหว่างอุปสงค์และอุปทาน นอกจากนี้ยังมีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างราคาทองคำและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่อ่อนแอมักจะส่งผลบวกต่อราคาทองคำ
การลดลงของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงหมายความว่าพันธบัตรมีศักยภาพน้อยลงในการรักษาอำนาจการซื้อเมื่อเวลาผ่านไป ความสนใจในสินทรัพย์ทางเลือก (เช่น ทองคำ) ที่มีจุดประสงค์เพื่อรักษากำลังซื้อนี้ แม้ว่าจะไม่ได้รับดอกเบี้ยก็ตาม จึงได้รับการเสริมกำลัง และความต้องการทางการเงินก็ผ่อนคลายลง และในทางกลับกัน. ความสัมพันธ์นี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ และด้วยเหตุนี้ จึงมีแนวโน้มว่าความเป็นจริงของเส้นโค้งทั้งสองจะแสดงทั้งสองด้านของปรากฏการณ์เดียวกัน

03

ทองคำประเภทหลักๆ ที่ควรซื้อขายมีอะไรบ้าง?

ด้วยความก้าวหน้าของเวลา วิธีการลงทุนทองคำจึงมีความหลากหลายมากขึ้นเรื่อยๆ มีทองคำหลายประเภทที่นักลงทุนสามารถซื้อขายได้:

#1 ทองคำกายภาพ

ทองคำที่จับต้องได้เป็นวิธีการลงทุนที่ค่อนข้างดั้งเดิม รวมถึงทองคำแท่ง เหรียญทอง เครื่องประดับ ฯลฯ โดยมีจุดประสงค์เพื่อรักษามูลค่าและป้องกันเงินเฟ้อเท่านั้น ไม่ใช่การลงทุน

#2 กระดาษทอง

Paper gold เป็นทองคำประเภทบัตรกำนัลส่วนบุคคลที่เปิดตัวโดยธนาคารในประเทศรายใหญ่ 4 แห่ง เช่น จีน เกษตรกรรม อุตสาหกรรม และการก่อสร้าง นักลงทุนซื้อและขายทองคำ "เสมือน" ในหนังสือในราคาที่เสนอของธนาคาร เมื่อเข้าใจแนวโน้มของราคาทองคำในต่างประเทศ พวกเขาสามารถซื้อต่ำและขายสูงได้

จากความแตกต่างของราคาทองคำที่ผันผวน จะไม่มีการถอนและส่งมอบทองคำจริง

#3 สปอตโกลด์

Spot gold เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนระหว่างประเทศ บริษัททองคำสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายและดำเนินการซื้อขายออนไลน์กับตัวแทนจำหน่ายในตลาดในรูปแบบของอัตราส่วนเลเวอเรจเพื่อสร้างโครงการการลงทุนและการจัดการทางการเงิน

#4 โกลด์ฟิวเจอร์ส

โกลด์ฟิวเจอร์สหมายถึงสัญญาฟิวเจอร์สที่ใช้ราคาทองคำ ณ จุดหนึ่งในอนาคตในตลาดทองคำระหว่างประเทศเป็นหัวข้อของการทำธุรกรรม กำไรและขาดทุนของนักลงทุนที่ซื้อและขายโกลด์ฟิวเจอร์สวัดจากส่วนต่างของราคาทองคำระหว่างการเข้าตลาดและออกจากตลาด สัญญาหมดอายุ ส่วนหลังคือการส่งมอบทางกายภาพ

#5 ตัวเลือกทองคำ

ตัวเลือกทองคำคือราคาในอนาคตที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงกัน และพวกเขามีสิทธิ์ที่จะซื้อเป้าหมายจำนวนหนึ่ง แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด หากการเคลื่อนไหวของราคาเป็นประโยชน์ต่อเทรดเดอร์ออปชั่น พวกเขาจะใช้สิทธิ์ในการทำกำไร หากแนวโน้มราคาไม่เอื้ออำนวย สิทธิ์ในการซื้อจะถูกสละสิทธิ์ และการสูญเสียเพียงอย่างเดียวคือต้นทุนในการซื้อออปชันในขณะนั้น