เพดานราคา จะใช้ในกรณีที่ราคาที่สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาดุลยภาพที่กำหนดโดยแรงของอุปสงค์และอุปทานในตลาด
ด้วยเหตุนี้รัฐบาลจึงกำหนดเพดานราคาเพื่อควบคุมราคาสูงสุดที่อาจเรียกเก็บโดยซัพพลายเออร์ของสินค้าหรือสินค้าโภคภัณฑ์
ดังนั้นเพดานราคาจึงเป็นข้อบังคับของรัฐบาลที่กำหนดราคาหรือจำกัดราคาสินค้าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่ราคาสูง
รัฐบาลใช้เพดานราคาเพื่อปกป้องผู้บริโภคจากเงื่อนไขที่อาจทำให้สินค้ามีราคาแพงมาก
เนื่องจากเพดานราคาให้ราคาสูงสุดที่ผู้ขายได้รับอนุญาตให้คิดค่าบริการสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการ ผู้บริโภคจึงได้รับความคุ้มครองจากข้อเสนอที่มีราคาสูง