Overheated Economy เกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจดังกล่าวมีประสบการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจสูงเป็นเวลานาน การเติบโตดังกล่าวมักนำไปสู่กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่นำไปสู่ระดับสูงของอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากรายได้ทิ้งสูงที่เกิดจากความมั่งคั่งของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อมักจะเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจในที่สุดและนำไปสู่ภาวะถดถอย
ความไร้ประสิทธิภาพและอัตราเงินเฟ้อใน Overheated Economy ทำให้ความสามารถในการผลิตของมันไม่สามารถที่จะทันกับความต้องการรวมที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เศรษฐกิจกลายเป็นร้อนจัดเมื่อผู้ผลิตผลิตเกินความจำเป็นจึงนำไปสู่การสร้างกำลังการผลิตส่วนเกิน เศรษฐกิจที่ร้อนจัดมีแนวโน้มที่จะผิดพลาดไม่ช้าก็เร็วหากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป