[ภาพรวม] ตลาดหุ้นและเศรษฐกิจ

[Noppp]

มีความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นกับเศรษฐกิจ เพราะ:

1- หากเศรษฐกิจเติบโต: สิ่งนี้จะเพิ่มผลผลิตและจะเพิ่มผลกำไรให้กับบริษัทที่มีหุ้นในตลาด และจะดึงดูดผู้ถือหุ้นมากขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของผลกำไรของบริษัทนำไปสู่การจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นใหญ่เสมอ มีความสัมพันธ์ระหว่างเศรษฐกิจกับตลาดหุ้น
2- แต่ถ้าเศรษฐกิจไม่เติบโต และมีความคาดหวังว่าจะเข้าสู่ภาวะถดถอย แน่นอนว่าสิ่งนี้จะนำไปสู่การลดลงอย่างมากในผลกำไรของบริษัท เนื่องจากการลดลงอย่างมากของผลผลิตและสิ่งนี้จะนำไปสู่การลดลงอย่างมากในเงินปันผลหุ้นของบริษัท และสิ่งนี้จะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อตลาดหุ้นและจะทำให้หุ้นไม่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุน

จากข้อมูลที่กล่าวมาข้างต้นเราสามารถทราบความสัมพันธ์ระหว่างเศรษฐกิจกับตลาดหุ้นและผลกระทบที่เกิดขึ้นกับมันได้เป็นอย่างดี

[Rena]

ตลาดหุ้นมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร

การเคลื่อนไหวในตลาดหุ้นอาจส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างลึกซึ้งต่อเศรษฐกิจและผู้บริโภครายบุคคล
การล่มสลายของราคาหุ้นอาจทำให้เกิดแรงกระแทกทางเศรษฐกิจอย่างมาก
การล่มสลายของตลาดหุ้นที่มีชื่อเสียงที่สุดในปี 2472 เป็นปัจจัยสำคัญในการเร่งการตกต่ำครั้งใหญ่ในยุค 30
อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวรายวันในตลาดหุ้นก็สามารถส่งผลกระทบน้อยลงเช่นกัน
เศรษฐกิจเกินกว่าที่เราจะจินตนาการได้ ตลาดหุ้นไม่ใช่เศรษฐกิจที่แท้จริง
ราคาหุ้นอาจมีการเปลี่ยนแปลงด้วยเหตุผลหลายประการ - ตัวอย่างเช่นการปรับสำหรับการประเมินค่าใหม่และสม่ำเสมอ
การลดลงอย่างมีนัยสำคัญในส่วนแบ่งไม่จำเป็นต้องส่งผลให้การเจริญเติบโตลดลง

เรื่องตลกที่โด่งดังหนึ่งเรื่อง: ตลาดหุ้นมีการคาดการณ์ว่า 10 ในสามครั้งสุดท้ายที่ถดถอย



ตัวอย่างเช่นตลาดหุ้นตกในปี 2530 ไม่ได้สร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจในความเป็นจริง
เศรษฐกิจ (แม้ว่าจะส่งผลกระทบต่อนโยบายการเงิน) บริเตนใหญ่ลดดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยโดยเกรงว่าการลงทุนในตลาดหุ้นจะนำไปสู่ภาวะถดถอย แต่อัตราดอกเบี้ยต่ำทำให้เกิดความเจริญทางเศรษฐกิจด้วยอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่รวดเร็ว

ตลาดหุ้นตกในปี 2530 (เมื่อมูลค่าหุ้นลดลง 25%) ไม่ได้สะท้อนถึงปัญหาทางเศรษฐกิจที่รุนแรงและเศรษฐกิจโลกยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
นอกจากนี้การลดลงของราคาหุ้นจากปี 2000 ถึงปี 2004 เป็นช่วงเวลาของการเติบโตทางเศรษฐกิจใน
บริเตนใหญ่.
อย่างไรก็ตามการลดลงของใบเสนอราคาตั้งแต่ปี 2008 ถึง 2009 สะท้อนให้เห็นถึงปัญหาทางเศรษฐกิจที่แท้จริงและอาจมีส่วนทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว

การลดลงของราคาหุ้นอย่างรวดเร็วสามารถรับข่าวพาดหัว
แต่เราจะกังวลอย่างไรเมื่อราคาหุ้นตก
สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคโดยเฉลี่ยอย่างไร
และสิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร

ผลกระทบทางเศรษฐกิจของตลาดหุ้น

1. ผลความมั่งคั่ง
ผลกระทบแรกคือคนที่มีหุ้นจะเห็นความมั่งคั่งตกต่ำ
หากการลดลงมีความสำคัญจะส่งผลกระทบต่อโอกาสทางการเงินของพวกเขา หากพวกเขาแพ้
เงินในหุ้นพวกเขาจะไม่ตัดสินใจใช้เงินอีกต่อไป สิ่งนี้อาจช่วยลดการใช้จ่ายของผู้บริโภค อย่างไรก็ตามผลกระทบนี้ไม่ควรให้น้ำหนักมาก โดยปกติแล้วคนที่ซื้อหุ้นจะร่ำรวยและพร้อมที่จะสูญเสียเงิน รูปแบบการใช้จ่ายของพวกเขามักจะไม่ขึ้นกับราคาหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการขาดทุนระยะสั้น นอกจากนี้มีเพียง 10% ของครัวเรือนที่เป็นเจ้าของ
หุ้น - สำหรับผู้บริโภคส่วนใหญ่พวกเขาจะไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากการลดลงของราคาหุ้น
ผลกระทบความมั่งคั่งนั้นเด่นชัดมากขึ้นในตลาดที่อยู่อาศัย (ตัวอย่างเช่นราคาบ้านที่ลดลงส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคจำนวนมาก)

2. ผลกระทบต่อผลประโยชน์เมื่อเกษียณอายุ
ใครก็ตามที่มีเงินบำนาญส่วนตัวหรือความไว้วางใจในการลงทุนจะได้รับผลกระทบจากตลาดหุ้น
อย่างน้อยทางอ้อม กองทุนบำเหน็จบำนาญลงทุนเป็นส่วนสำคัญของทรัพยากรใน
ตลาดหลักทรัพย์.
ดังนั้นหากมีการลดลงของราคาหุ้นอย่างจริงจังและเป็นเวลานานสิ่งนี้จะลดลง
ค่าใช้จ่ายของกองทุนเงินบำนาญ ซึ่งหมายความว่าเงินบำนาญในอนาคตจะลดลง หากราคาหุ้นตกลงอย่างมีนัยสำคัญกองทุนบำเหน็จบำนาญสามารถต่อสู้เพื่อส่งมอบสัญญาของพวกเขา
การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในระยะยาวเป็นสิ่งจำเป็น หากราคาหุ้นตกลงมาเป็นเวลานานมันจะส่งผลกระทบอย่างแน่นอนต่อกองทุนบำเหน็จบำนาญและการจ่ายเงินในอนาคต ซึ่งอาจส่งผลให้ครัวเรือนมีรายได้หลังเกษียณต่ำกว่าและพวกเขาอาจรู้สึกว่าจำเป็นต้องประหยัดมากขึ้นภายใต้เงื่อนไขที่ต่างกัน

3. ความมั่นใจ
การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นมักสะท้อนถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นความกลัวของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการชะลอตัวทั่วโลกอาจนำไปสู่การลดลงของราคาหุ้น ตลาดหุ้นเองนั้นมีผลต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภค พาดหัวข่าวที่ไม่ดีของราคาหุ้นที่ลดลงเป็นอีกปัจจัยที่ป้องกันไม่ให้ผู้คนใช้จ่าย ตัวอย่างเช่นการลดลงของตลาดหุ้นในปี 2551-2552 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ลดลง ความจริงในตัวเองอาจไม่ได้ผลมากนัก แต่เมื่อรวมกับราคาบ้านที่ลดลงราคาหุ้นอาจเป็นปัจจัยที่ท้อใจ อย่างไรก็ตามมีบางกรณีที่ตลาดหุ้นไม่สามารถเคลื่อนไหวได้ตามภาวะเศรษฐกิจที่เหลือ ในเชิงลึกของภาวะถดถอยราคาหุ้นอาจเติบโตตามที่นักลงทุนคาดว่าจะฟื้นตัวในปีหรือสองปีในอนาคต

4. การลงทุน
การลดลงของราคาหุ้นอาจเป็นอุปสรรคต่อความสามารถของ บริษัท ในการดึงดูดการจัดหาเงินทุนในตลาดหุ้น บริษัท ที่ขยายตัวและต้องการยืมบ่อย ๆ ทำได้โดยการออกหุ้นเพิ่ม - นี่เป็นวิธีที่ประหยัดต้นทุนในการกู้เงินมากขึ้น อย่างไรก็ตามด้วยราคาหุ้นที่ลดลงมันกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้น

5. ตลาดตราสารหนี้
การลดลงของตลาดหุ้นทำให้การลงทุนอื่น ๆ น่าสนใจยิ่งขึ้น ผู้คนสามารถเปลี่ยนจากทรัพย์สินไปสู่หุ้นเช่นเดียวกับพันธบัตรรัฐบาลหรือทองคำ การลงทุนเหล่านี้ให้ผลตอบแทนที่ดีขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน แม้ว่าบางครั้งตลาดหุ้นอาจตกเนื่องจากปัญหาในตลาดพันธบัตรรัฐบาล (ตัวอย่างเช่นวิกฤติการเงินในยุโรป)


ตลาดหุ้นมีผลกระทบต่อคนธรรมดาอย่างไร?

คนส่วนใหญ่ที่ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นส่วนใหญ่จะไม่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวระยะสั้นในตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามพนักงานระดับและไฟล์ไม่ได้สัมผัสกับตลาดหุ้นอย่างสมบูรณ์

1. เงินบำนาญ กองทุนบำเหน็จบำนาญส่วนตัวหลายแห่งจะลงทุนในตลาดหุ้น การลดลงอย่างมีนัยสำคัญและยาวนานในตลาดหุ้นอาจนำไปสู่การลดลงของมูลค่าของกองทุนบำเหน็จบำนาญของพวกเขาซึ่งอาจส่งผลให้การจ่ายเงินบำนาญลดลงเมื่อเกษียณอายุ ในทำนองเดียวกันหากตลาดหุ้นประสบความสำเร็จมูลค่าของกองทุนบำเหน็จบำนาญอาจเพิ่มขึ้น แม้ว่าคนที่ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นก็เป็นไปได้ว่าคนที่มีเงินบำนาญส่วนตัวจะมีการเชื่อมต่อกับตลาดหุ้น
เป็นเจ้าของหุ้น

อย่างไรก็ตามหุ้นส่วนใหญ่เป็นของเจ้าของที่ร่ำรวยที่สุด 10% ของรายได้ ตามบทความเกี่ยวกับความมั่งคั่งของชนชั้นกลางผู้รับที่ยากจนที่สุด 90% ของรายได้ - มีเพียง 7% ของทุนทั้งหมด ดังนั้นการลดลงของราคาหุ้นจึงส่งผลกระทบต่อ 10% แรกของตระกูลที่ร่ำรวย



2. การลงทุนทางธุรกิจ ตลาดหุ้นสามารถกลายเป็นแหล่งการลงทุนในธุรกิจได้ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่เสนอขายหุ้นใหม่เพื่อการลงทุนทางการเงิน สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การเพิ่มงานและการเติบโต การลงทุนในตลาดหุ้นสามารถเป็นแหล่งที่มาของการเงินภาคเอกชนเมื่อการเงินของธนาคารมี จำกัด อย่างไรก็ตามการลงทุนในตลาดหุ้นไม่ใช่แหล่งเงินทุนแรก การลงทุนส่วนใหญ่มักจะได้รับเงินทุนจากสินเชื่อของธนาคารมากกว่าตัวเลือกหุ้น ตลาดหุ้นมีบทบาท จำกัด ในการพิจารณาการลงทุนและงาน

3. แนวทางระยะสั้น เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าในช่วงเวลาสั้น ๆ ซึ่งได้รับการส่งเสริมโดยตลาดหุ้นอาจส่งผลกระทบต่อพนักงานและผู้บริโภค
ผู้ถือหุ้นมักต้องการเงินปันผลจำนวนมาก
ดังนั้นบริษัทที่เป็นตัวแทนในตลาดหุ้นจึงรู้สึกกดดันที่จะเพิ่มผลกำไรระยะสั้น สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การลดค่าใช้จ่ายที่ส่งผลกระทบต่อคนงานหรือบริษัทอาจถูกล่อลวงให้เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงที่ผลักดันราคาให้กับผู้บริโภค มีวิธีปฏิบัติที่บริษัทอังกฤษมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในระยะเวลาอันสั้นเนื่องจากตลาดหุ้นมีบทบาทสำคัญในการจัดหาเงินทุนของบริษัทต่างๆในเยอรมนี มีแนวโน้มว่าบริษัทจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร ตามกฎแล้วธนาคารต่าง ๆ ให้ความสนใจในความสำเร็จระยะยาวของบริษัท และพร้อมที่จะสนับสนุนการลงทุนมากกว่าการเพิ่มผลกำไรระยะสั้นให้สูงสุด